今(jīn)年AI波澜壮阔的大行情之下，引(yǐn)发(fā)了全行业所有基金经理(lǐ)关注，而(ér)公募基(jī)金2023年一季报揭开了基金经理的观点和(hé)真实持仓。

　　一(yī)季报(bào)显示，蔡(cài)嵩(sōng)松所管(guǎn)理(lǐ)的诺安积极回报基(jī)金，一(yī)季度主(zhǔ)要(yào)投资在(zài)人工智能、算法(fǎ)、应用(yòng)、算力端等领域，因抓住了市场机遇实现了(le)超62％的收益，成为今(jīn)年以来业绩最领(lǐng)先的主动权(quán)益基金。同时，较好(hǎo)的业绩也让这只冠(guān)军基(jī)金一季(jì)度规(guī)模暴增超900％。

　　不仅(jǐn)蔡(cài)嵩松，AI板块在(zài)一季度也吸引了多位明星(xīng)基(jī)金经理的(de)关注目光。

　　兴(xīng)证全球谢治宇就在一(yī)季报表示(shì)，一季度在人工(gōng)智(zhì)能(néng)相关产(chǎn)业链进行挖掘(jué)，对有(yǒu)长期竞争力、应(yīng)用空(kōng)间广(guǎng)阔的(de)硬件(jiàn)和软(ruǎn)件公(gōng)司进行精选和布局。

　　蔡(cài)嵩松：积极拥(yōng)抱人工智能

　　开年以来，计算(suàn)机(jī)行业(yè)在(zài)人工智能板块的(de)带动下，走出(chū)了波(bō)澜壮阔的行(xíng)情。因抓住(zhù)市场机遇，业绩一路领(lǐng)跑，诺安(ān)基(jī)金(jīn)蔡(cài)嵩松的知名度更上一层楼。

　　他在一季度积极拥抱AI，所(suǒ)管理的诺安积极回报成为2023年表现最强的主动权(quán)益基金，最新观(guān)点备(bèi)受(shòu)市场(chǎng)关注。

　　蔡嵩松(sōng)写(xiě)道：随着(zhe)chatgpt的问世(shì)，人工智能出现了突飞猛进(jìn)的发展(zhǎn)，将(jiāng)影响几乎我们所有的行业，或将(jiāng)成为未(wèi)来最强的产业(yè)趋势。

　　他还提到，海外引(yǐn)领(lǐng)，从算法大(dà)模型持续(xù)迭代(dài)，到各种应用接入AI，再到算力芯片的突飞猛进，产(chǎn)业进展迅速。国内厂商也纷纷(fēn)开展结合自(zì)身业务的人工智能领域的十二生肖的酉是什么动物呢，酉的生肖是什么生肖研究，在股价飞涨的(de)背后，是相关公(gōng)司在产业端(duān)的积极布(bù)局(jú)，人工智能浪潮不可逆(nì)。

　　他也直言(yán)，诺(nuò)安积极回报(bào)基金一(yī)季(jì)度(dù)主要投资在人工智能领域，算法、应用(yòng)、算(suàn)力端都有相应布局。

　　从诺安积极(jí)回(huí)报的持仓看，前十大重仓股进行了(le)较大幅度的调整。相较去年底(dǐ)，除了中微公司(sī)、沪硅产业仍出现在其前十大重仓股之列外，其他重仓股(gǔ)全部换，新进了长川科(kē)技、华海清科、盛美上海、拓荆科技、韦尔股份(fèn)、浪(làng)潮信息、中芯国际、江波龙。

　　其重仓股不少在2023年表现神(shén)勇(yǒng)，如诺(nuò)安(ān)积极回(huí)报的(de)头(tóu)号重(zhòng)仓股(gǔ)中微公司，截至4月21日，今年以(yǐ)来(lái)涨幅达到87.74％。浪潮信息更是年内(nèi)拥有超100％的涨幅，而华(huá)海(hǎi)清科(kē)、拓荆科技、江波龙(lóng)等(děng)年内涨幅也超60％，这些表(biǎo)现较好的重仓股推动基金净值(zhí)大涨。

　　从(cóng)股(gǔ)票(piào)仓位来(lái)看(kàn)，诺安积极回(huí)报并没有保(bǎo)持去年(nián)底(dǐ)的高仓位(wèi)，一季度末仓位仅84.29％，处于中性水平。去(qù)年三、四季度(dù)基本保持在90％以上的仓位水平(píng)，去年三(sān)季末、四季末分别为92.23％、92.4％。在2022年二(èr)季末，股票仓位(wèi)一度低至0.12％的水平(píng)。

　　不过，蔡(cài)嵩松(sōng)管理(lǐ)的另(lìng)外一(yī)只基(jī)金诺(nuò)安(ān)成长(zhǎng)并没有太大变化，前十大重(zhòng)仓股相较去年底(dǐ)变化很小，仍重点布局卓胜微、中微公司、圣邦股份(fèn)、北方华(huá)创等。

　　蔡(cài)嵩松(sōng)在诺安成(chéng)长的一季报(bào)中写道(dào)，主(zhǔ)要布局芯片(piàn)板块(kuài)，在当前的市场(chǎng)位置(zhì)，迎接(jiē)即(jí)将到来(lái)的科技大行(xíng)情(qíng)。

　　他还谈及芯片板块的两(liǎng)大细分(fēn)领(lǐng)域，在一季度都(dōu)到了临近拐点的(de)阶段(duàn)。

　　首先是芯片设计板块，从2021年四季(jì)度开启的(de)芯片产业下行周期，随着疫情(qíng)落下(xià)帷幕，在今年一季度拐点(diǎn)将(jiāng)至。产业(yè)端一(yī)季度库存(cún)水平接(jiē)近正常(cháng)，各(gè)厂(chǎng)商二季度(dù)毛(máo)利(lì)率(lǜ)水(shuǐ)平见(jiàn)底。伴随(suí)着(zhe)疫后经济恢复，未来(lái)需求端(duān)将对设计(jì)板块持续(xù)拉动。

　　同时我(wǒ)们应该觉察到，随着chatgpt的问世，人工智能出(chū)现了突飞(fēi)猛(měng)进的发(fā)展，将影响几乎我(wǒ)们所有的行业，或(huò)将成(chéng)为未来最强(qiáng)的产业趋势(shì)。海外引领，从(cóng)算法大(dà)模型持续迭代，到(dào)各种应用(yòng)接入AI，再(zài)到算力芯片的突飞猛进(jìn)，产业进展迅速(sù)。而算力几何级的增长和(hé)边缘(yuán)侧硬件(jiàn)的拉动(dòng)，都是未来芯片需求的(de)重要增长。新需(xū)求将让芯片周(zhōu)期拐点提前到来。

　　另外一个重要板(bǎn)块是芯片设备材(cái)料EDA，美国对(duì)中国(guó)半导(dǎo)体的(de)制裁已经到了穷途末路(lù)的(de)地步，暨(jì)2022年10月7日美国半导体出口新法案对我国(guó)晶(jīng)圆厂(chǎng)极限(xiàn)施压之后，进一步的制裁已经乏善可陈(chén)。国内(nèi)晶圆代工厂一方(fāng)面(miàn)加速(sù)扩产成(chéng)熟(shú)制(zhì)程(chéng)，另一方面在(zài)国内设备厂商的配合下，继续(xù)研发攻克先进制程。虽然美国的(de)制裁对我国先进制(zhì)程的扩产(chǎn)造成(chéng)了一定的影响，但(dàn)是另外一(yī)个角度看，芯片设备的国(guó)产化率却取得了突飞猛进的增长。在(zài)全球晶(jīng)圆扩产处(chù)于(yú)下行周(zhōu)期的大背景下，国产(chǎn)替代进程加(jiā)速对设(shè)备材(cái)料EDA板(bǎn)块的拉(lā)动，很可能(néng)会超预期(qī)。

　　冠军(jūn)基金(jīn)规模“一口气”增长913.85％

　　受益于业绩(jì)一路领跑，冠军基金(jīn)的规模(mó)也出现迅猛增长。

　　数(shù)据显(xiǎn)示(shì)，截(jié)至4月21日，蔡嵩(sōng)松管理的诺安积(jī)极回报A以62.04％的收益，成(chéng)为(wèi)2023年以来业(yè)绩最强(qiáng)的主动权益基金(jīn)。这一业绩还是受到(dào)4月21日AI、半导(dǎo)体等领域大跌(diē)影(yǐng)响，若截至4月20日，该(gāi)基金(jīn)业绩超过72％，一(yī)路(lù)涨势如(rú)虹。

　　较好的业绩也让这只冠军(jūn)基金一(yī)季度规模暴增超900％。数据显(xiǎn)示，诺安积(jī)极回报去年底的(de)规模仅0.7亿元(yuán)，而(ér)一季度末规(guī)模已达到7.11亿(y十二生肖的酉是什么动物呢，酉的生肖是什么生肖ì)元，增幅(fú)为913.85％。相较其2023年(nián)一季度的净值涨幅，这一规模(mó)暴涨更多来(lái)自于投(tóu)资者申(shēn)购。相关蔡嵩松以(yǐ)及(jí)诺安积极(jí)回报基金的话题也屡见(jiàn)报端，成为基民热(rè)议的话题。

　　同(tóng)样，受(shòu)益(yì)于净值(zhí)大涨(zhǎng)以及投资者申购，蔡(cài)嵩松管理的5只基金在一季度规模(mó)均出现上涨，除了诺(nuò)安(ān)积(jī)极回报(bào)之外，2023年业(yè)绩超40％的诺安(ān)优(yōu)化配置(zhì)同样规模暴增，从去年(nián)底的0.77亿元增加(jiā)到1.48亿元(yuán)，幅度达到(dào)91.58％。

　　蔡嵩松(sōng)所管理基金的总规(guī)模(mó)也(yě)从去(qù)年(nián)底的293.25亿元增长到一季度末的(de)331.33亿元(yuán)，幅度为12.95％，成为一(yī)季度末(mò)“300亿基金(jīn)经理俱(jù)乐(lè)部”中的一员。

　　谢治宇：对人工智能相关产业链(liàn)进行挖掘

　　作为兴证全球基金分管(guǎn)投(tóu)研的副总，市(shì)场上管理规(guī)模超过700亿(yì)的(de)基金(jīn)经理，谢治宇一季度调仓(cāng)换股方向也受到市场关注。

　　从最新一(yī)季报(bào)披露情况看(kàn)，谢治(zhì)宇(yǔ)主要(yào)加仓半导体(tǐ)及(jí)光模块相关板块，他也坦言在一季度主要对对(duì)人工(gōng)智能相关产业链进行了挖(wā)掘。

　　他管理的兴全合润基金一(yī)季度新(xīn)进了海康(kāng)威视、澜起科技、中际(jì)旭创、晶(jīng)晨(chén)股份四只个股，几乎全部是与AI、半导体、光模块(kuài)方向(xiàng)相(xiāng)关(guān)。

　　其中，安(ān)防龙(lóng)头(tóu)——海康威视在2022年已将AI技术应(yīng)用于设备(bèi)检测、产品盘(pán)点、安检等多(duō)类产(chǎn)品。在4月15日发布的《投资者关系活(huó)动记录(lù)表》中(zhōng)，海康(kāng)威视表示，AI技术对海康威视的(de)营收增长(zhǎng)起了(le)很(hěn)大的作(zuò)用。

　　澜起科技主营业务是为云计算和人工智能领域提(tí)提供以芯片为基础的(de)解决(jué)方案，目前(qián)主要产(chǎn)品包括内(nèi)存(cún)接口等。晶晨(chén)股份也是全球布局、国(guó)内领先的无晶圆半导体系(xì)统(tǒng)设(shè)计厂商。

　　作为(wèi)数据(jù)中心光模(mó)块供应(yīng)商(shāng)。截止(zhǐ)4月(yuè)21日，中(zhōng)际(jì)旭创今年以来(lái)暴涨189.27％，谢治宇也在(zài)积极加仓，仅一个季度的(de)时间就狂(kuáng)买8个多亿，直接买进第七大重仓股。

　　而包括立讯精密(mì)、鹏(péng)鼎控股、芒(máng)果超(chāo)媒、普洛药业在内的四(sì)只个股在一季度退出兴全合(hé)润(rùn)前十大重仓(cāng)股。

　　除了兴(xīng)全(quán)合(hé)润，谢治(zhì)宇管理的另(lìng)外一只可投港股的兴全合宜基金在一季度除了加仓半(bàn)导体(tǐ)等板块之外(wài)，互联网板块中(zhōng)的(de)腾(téng)讯控股也(yě)是其主要(yào)加仓方向。

　　谢治宇在一季(jì)报(bào)中表示，随(suí)着(zhe)各种风险(xiǎn)因素(sù)减弱(ruò)，一(yī)季度(dù)A股(gǔ)市场上证指数(shù)上涨5.94％，创业板指上涨2.25％，恒生指数上涨3.13％。港股电讯(xùn)、能(néng)源板块指(zhǐ)数上涨较(jiào)多(duō)，A股板(bǎn)块分化更(gèng)明显。

　　随着chatGPT取得了(le)突破性的进展，由AI芯片、服(fú)务器、光模块等子版块带(dài)动的人工智能、中字(zì)头的“中特估”、半导(dǎo)体(tǐ)等(děng)板(bǎn)块(kuài)涨(zhǎng)幅较大，在GPT应用端中游戏、影视等板块(kuài)也实(shí)现较(jiào)大幅(fú)度上(shàng)涨。

　　基金报告期内(nèi)维(wéi)持了较高仓位，对人工(gōng)智能(néng)相关产(chǎn)业(yè)链进行挖掘(jué)，对有长(zhǎng)期竞争力、应用(yòng)空间广阔的硬(yìng)件和软件公司进行精选和布局(jú)。未(wèi)来(lái)仍将坚(jiān)持(chí)挖掘公司(sī)长期成长价值(zhí)，不断寻找具有(yǒu)良好投资性价比的优秀公(gōng)司。

　　朱红欲：增持了计算机、大众(zhòng)消费品

　　2022年4月(yuè)13日成立(lì)，招商核心竞争(zhēng)力(lì)在(zài)当年弱市(shì)环境(jìng)下斩(zhǎn)获超(chāo)47％的收益，让招商基金朱红(hóng)裕成为市场(chǎng)备受关注的(de)基金(jīn)经(jīng)理(lǐ)。

　　招商核心竞争力一季报的(de)披(pī)露揭开了朱(zhū)红(hóng)裕的投(tóu)资思路和路径。从股票持仓来看，一(yī)季度末该基金股(gǔ)票市值占基金总(zǒng)资产比(bǐ)例为93.84％，处于该(gāi)基金成立以来(lái)的最高值，显示出(chū)一种积(jī)极的态度。从该基金2022年中报、三季(jì)报、年报来看(kàn)，其仓位(wèi)分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一(yī)季度朱(zhū)红裕配置A股比例有所(suǒ)降低，配置港股比例(lì)有所提(tí)升(shēng)。数(shù)据显示，招(zhāo)商核(hé)心竞争力配置中(zhōng)国大陆、中国香(xiāng)港股票(piào)市(shì)值(zhí)占基金净值比(bǐ)例分别达到56.01％、38.59％，而去年(nián)底这两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞争力配置来(lái)看，重点布局(jú)了(le)信息技术(shù)、可(kě)选(xuǎn)消费等。前(qián)十大重仓(cāng)股来看，重仓卫宁健康、振(zhèn)华(huá)科技、美的集团、金蝶国际等(děng)。其(qí)中卫宁健康持(chí)有比例达到(dào)11.46％。

　　相较去年底，朱红(hóng)裕整体做了一些持仓调整，绿(lǜ)城服务、中国民航信息(xī)网(wǎng)络、安琪酵母新(xīn)进前十(shí)大重仓股之列，通威股(gǔ)份、希望教育、中航光电(diàn)则退出前十大。

　　朱红裕也(yě)在季报(bào)中写道，一(yī)季度(dù)初(chū)期，我(wǒ)们基于(yú)对经济复苏预期(qī)大(dà)概率偏弱的(de)判断，主要减持了经济复苏敏感度相对较高的部分制造业，增(zēng)持了计算机、大众消(xiāo)费品(pǐn)等行业，同时，我们亦在一季(jì)度末期逐步逢低增(zēng)持(chí)了港股中(zhōng)可能(néng)面临(lín)业(yè)绩拐点(diǎn)的物业及计算机(jī)等公司(sī)。

　　他也坦(tǎn)言(yán)，虽然创造了一定的超额(é)收益，但市场的博弈程度超出了我们的预期，导致对部(bù)分行业的定价出现了较(jiào)为显著的(de)偏(piān)离。我们(men)将基于中长期的行业研究视野，逆(nì)势而(ér)行。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 十二生肖的酉是什么动物呢，酉的生肖是什么生肖