近期交易商协(xié)会的(de)监管处(chù)罚力(lì)度明显(xiǎn)加大，虽(suī)然债券市场(chǎng)参与主体愈发丰富(fù)多(duō)元(yuán)，市场竞争程度更(gèng)趋激烈，但监管底(dǐ)线不能破戒。

　　5月(yuè)2022中国挖了乌克兰多少人才，中国从乌克兰引进了多少人才11日，交易商(shāng)协会对建设银行启动自律调查，这(zhè)是两(liǎ2022中国挖了乌克兰多少人才，中国从乌克兰引进了多少人才ng)天内(nèi)第二家被(bèi)要求自律调查的(de)大行(xíng)。今年以来，交易商协会已(yǐ)对多(duō)家金融(róng)机构启动自律调查，监管(guǎn)力(lì)度在持续(xù)加大。

　　多(duō)家金融(róng)机构接连(lián)被通报

　　5月11日，中国(guó)银行间(jiān)市场(chǎng)交易商协(xié)会（下称“交易商协会”）网站显示，基于监管部门反馈线(xiàn)索，依据《银行间(jiān)债券市场自律处(chù)分(fēn)规则》，交易商协会(huì)已对中(zhōng)国建设银(yín)行(xíng)股(gǔ)份有限(xiàn)公司债(zhài)务融资工具承销业务涉嫌违规行为开展自律(lǜ)调查(chá)。

　　根据建行2022年年(nián)报，去(qù)年建行承销非金(jīn)融(róng)企业债务融(róng)资工具(jù)744笔，为411家实体(tǐ)企业承销发行债券4645.17亿(yì)元。2022年，该行支(zhī)持(chí)优(yōu)质头部(bù)房地(dì)产(chǎn)企业债(zhài)券融资需求，承销房地产(chǎn)企业323.35亿(yì)元债(zhài)务融资工具，房(fáng)地产(chǎn)并购票据22.9亿元。

　　交易商协会的(de)监管力度在近期持续加大(dà)。2022中国挖了乌克兰多少人才，中国从乌克兰引进了多少人才>就在(zài)5月9日，交(jiāo)易商协会官网发布信息，针对(duì)中国进(jìn)出口银行金(jīn)融债券发行涉嫌违规行为(wèi)，以及中(zhōng)国(guó)民生银行承销业务涉嫌违(wéi)规行为(wèi)已开(kāi)展自律调查。

　　而(ér)在5月(yuè)8日，大连银行、郑州银行、江西银(yín)行、青岛银行和(hé)粤财信托共5家机(jī)构涉及债(zhài)券业(yè)务违规被点名。具(jù)体来说，交易商协会通过深入调查(chá)发现，大连银行等多(duō)家机构存在债(zhài)券代(dài)持交易等违规行为。其(qí)中，大连银(yín)行通过(guò)做(zuò)市业务方式，每日(rì)滚动开(kāi)展买卖方向相反、清(qīng)算速度(dù)不同的现券(quàn)交(jiāo)易，代持(chí)利率债活跃券，且规模较(jiào)大；郑州银行、江西银行和(hé)青岛银(yín)行，内控执(zhí)行不严(yán)或流(liú)于形(xíng)式，未有效评(píng)估(gū)交易合理性(xìng)，作为(wèi)中间方以现券(quàn)买(mǎi)卖或做市等方式参与债券代持交易链条，交易笔数和金(jīn)额较(jiào)大。

　　今年4月，工商银行(xíng)已被启动自律调查。相关(guān)公告称，交易商协(xié)会在日常监(jiān)测工作中发现，工商(shāng)银行(xíng)主承销的多期(qī)债(zhài)务(wù)融(róng)资(zī)工具发行(xíng)定(dìng)价严重偏离市(shì)场合理水平，干扰了市场秩序，涉嫌(xián)违反银(yín)行间债券市场(chǎng)自律管理相关规(guī)定。

　　4月(yuè)3日，交易商协会网站披露(lù)，近期在(zài)查(chá)处四平(píng)市城市发展投资(zī)控股(gǔ)有(yǒu)限(xiàn)公司案件时，发现(xiàn)吉(jí)林(lín)银(yín)行、吉林亿(yì)联银行因违规(guī)收取发行人大额财务(wù)资助，涉嫌违反银行(xíng)间(jiān)债券市(shì)场(chǎng)自(zì)律管理规则，被交易商协会进行自律调查。一(yī)同被开展自律调查的(de)还(hái)有光大(dà)证(zhèng)券(quàn)、富国(guó)资产管理(lǐ)（上(shàng)海(hǎi)）有(yǒu)限公司(sī)两家金融机(jī)构(gòu)。

　　交易商协会监管(guǎn)处罚力度加强

　　根据交易商(shāng)协会通报(bào)的数据(jù)，2022年全(quán)年，交易商(shāng)协会共(gòng)对68起(qǐ)涉嫌(xián)违规案件立(lì)案调查，开(kāi)展自律(lǜ)调查和(hé)自(zì)律问询103次，作出各类自律处分99家（人）次，涉(shè)及35家发行人(rén)和信用增进(jìn)机构(gòu)、4家主(zhǔ)承销商、3家会计师事务所、1家(jiā)律(lǜ)师事(shì)务所、2家(jiā)其他类(lèi)型机构和54名直接(jiē)责任人。作出(chū)的处分中(zhōng)，警告及(jí)以上占比(bǐ)超过五成，15家机构被暂停一定期限(xiàn)业务(wù)，12位责任人被认定不适当人选。

　　梳理通报来(lái)看，被通报的原因包括低价包(bāo)销多(duō)期债务(wù)融资工具，影响(xiǎng)了市场(chǎng)正常秩序；部(bù)分债务(wù)融资工具(jù)未按照发行文件(jiàn)约定开(kāi)展(zhǎn)余额包销，个(gè)别债务融资工具挤(jǐ)占了其他投(tóu)资(zī)人的正常投标(biāo)，违背了公(gōng)平公正原则，并影响了发行利率(lǜ)，对(duì)市场正(zhèng)常秩序造成了一定不良影响。

　　通(tōng)报(bào)指出，银(yín)行间债券市场参与机构(gòu)在从事相关(guān)业务过程中，务(wù)必牢固树立市场责任意识，严格遵守相关监管规(guī)定和自律规(guī)则要求，合规展业(yè)，自觉维(wéi)护(hù)银(yín)行(xíng)间债券市场(chǎng)运行秩(zhì)序。

　　交易商(shāng)协(xié)会表示，做市(shì)商作为银行间(jiān)市(shì)场基石机构(gòu)，承担着提高市场流(liú)动性(xìng)、促进(jìn)价格发(fā)现的重要作用，应切实提升做市交易(yì)能力(lì)，加强内部控制和风(fēng)险管理(lǐ)，确(què)保合规(guī)稳健展业(yè)，“真做市(shì)、做真(zhēn)市(shì)”。

　　可以(yǐ)看到，近期交(jiāo)易商协(xié)会的监管处罚力度明显加大，虽然债券市场参与主体愈(yù)发(fā)丰富多元，市(shì)场竞争程(chéng)度更趋激(jī)烈，但监(jiān)管底线不能破戒。

　　资深金融政策监管专家周毅(yì)钦对(duì)《国际金融报》记者(zhě)表示，可以看到(dào)，银(yín)行间交易(yì)商(shāng)协(xié)会将继续贯彻落实监管从严要求，以严(yán)格自律惩(chéng)戒向市场传递(dì)“零容(róng)忍”的清(qīng)晰信号，引导市(shì)场(chǎng)各(gè)类(lèi)主体归(guī)位尽责，维护(hù)市(shì)场良(liáng)好秩序。债券承销机构(gòu)作为债券市场(chǎng)的“看门人”，对(duì)于商业银(yín)行特(tè)别(bié)是国有大行来(lái)说，也需要肩负起(qǐ)相应(yīng)的公序责任(rèn)，切实维护(hù)好行业的良性竞争生态(tài)。