在“扶(fú)优限劣”的基本(běn)方针下，私募基金行业(yè)监管趋严，近日又有私募被“点名”。

　　5月4日，中国证券投资基金(jīn)业协会网站披露(lù)的(de)一则(zé)公告显示(shì)，雪(xuě)杉基(jī)金存在违反(fǎn)专业(yè)化运营原(yuán)则(zé)等四(sì)项违规行为(wèi)。根据相关规定，协会(huì)拟对雪杉基金公开谴责、暂停受理其(qí)私募基金产品(pǐn)备案(àn)六个月；对(duì)时任雪杉基金合(hé)规(guī)风(fēng)控负责人的黄某公开谴责。

　　因4项违规行(xíng)为(wèi)

　　雪杉基(jī)金被暂停(tíng)备案六个月

　　5月(yuè)4日，中国证券投资基金(jīn)业协会网(wǎng)站披露了一则纪律处分事(shì)先(xiān)告知书(shū)送达公告(gào)。经查，深圳雪杉基金管(guǎn)理有限公(gōng)司（简称“雪(xuě)杉基金”）涉嫌从事违法(fǎ)违(wéi)规行为，时任(rèn)高级管(guǎn)理人员黄某(mǒu)应当(dāng)对此承(chéng)担(dān)法律责任，协会(huì)拟对其作出纪律(lǜ)处(chù)分(fēn)。

　　公告显示，雪杉基金存在(zài)四项违规行为(wèi)：

　　一是违反专业化运营原则。其一，2019年5月，深圳雪杉与上海阿杏(xìng)达成(chéng)《业务合作协议》，由债(zhài)券(quàn)发行人关联方出资认购(gòu)上海阿杏产(chǎn)品份额，该产品通过深圳(zhèn)雪杉在管产品“雪杉夏桐(tóng)1号(hào)私(sī)募证券投资基金”最终投向指定债(zhài)券产品。其二，2019 年(nián)5月，深圳雪杉(shān)与株洲(zhōu)新芦淞产业发(fā)展集(jí)团有限公司(sī)（以下简(jiǎn)称株洲新(xīn)芦(lú)淞）签署《投资(zī)合作协议》，约定由指定(dìng)第三(sān)方认购“雪杉夏桐7号私募证券投资基金(jīn)”，并由该(gāi)产品购买指定债券。以上行为(wèi)不(bù)符合私募(mù)基金(jīn)管理人专(zhuān)业(yè)化运营(yíng)的要求(qiú)。

　　二是未(wèi)向投资者披露关(guān)联交易。2018年2月至(zhì)2019年8月，“雪杉(shān)夏桐1号(hào)私(sī)募证券投资基(jī)金”“雪杉夏桐2号”“雪杉(shān)夏桐3号”“雪(xuě)杉夏桐6号”“雪(xuě)杉(shān)夏桐(tóng)7号”“雪(xuě)杉常升(shēng)1号”“雪杉常(cháng)升2号”分(fēn)别投向上海映雪投资管理中心（有限(xiàn)合伙(huǒ)）（以下简称上(shàng)海映(yìng)雪）在管产品(pǐn)“映雪吴钩15号(hào)私募基金”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿(yì)元、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿元及0.12亿元。2018年2月，“雪杉(shān)春茗(míng)1号基金”投(tóu)向上海映雪在(zài)管产品共计5610万(wàn)元。

　　投(tóu)资期间，深圳雪(xuě)杉董事长郑宇为上海映雪执行事务合伙人(rén)、实际控制人，上述交易构成(chéng)关联交(jiāo)易，但深圳雪(xuě)杉未向投资者进行(xíng)明确、充分地披露。

　　三是(shì)未落实投资(zī)者(zhě)适当性管理(lǐ)要求(qiú)。雪(xuě)杉(shān)春茗1号基金的投资者(zhě)王某的(de)基金合同于2015年(nián)7月7日签署，但是其风险测评问(wèn)卷则(zé)于2016年9月(yuè)21日签署。

　　四(sì)是一般员工违(wéi)规兼职。深圳雪杉市场拓展、投资运营、财务等岗位员(yuán)工存在兼(jiān)职情况。

　　黄某于2016年(nián)3月至2019年(nián)4月任深圳雪杉(shān)合(hé)规风控负责人，应(yīng)当(dāng)对(duì)发生在(zài)各自任职期间(jiān)公司的违规行(xíng)为承(chéng)担(dān)相应责(zé)任。

　　根(gēn)据相关(guān)规定，协会拟对深圳雪杉公开谴(qiǎn)责、暂(zàn)停受理其(qí)私募(mù)基(jī)金产(chǎn)品(pǐn)备案六个(gè)月；对 黄某(mǒu)公开谴责。

　　雪杉基金曾收警(jǐng)示函(hán)

　　值得(dé)注意(yì)的是，这已(yǐ)经不是雪杉基金首次遭监管处罚。2022年6月18日，深圳(zhèn)证监局(jú)曾对雪杉基金出具警示函(hán)。

　　相关公告(gào)显(xiǎn)示，经查，雪杉基(jī)金在从(cóng)事私募基(jī)金业务活动中，存在未(wèi)履行谨(jǐn)慎勤勉义务、未采(cǎi)取问卷调(diào)查(chá)等(děng)方式对个(gè)别投(tóu)资者(zhě)的风险识别能力(lì)和风险承担能力进行评估、未(wèi)按照合(hé)同约定(dìng)如(rú)实向投资者披露可能影响投资者合(hé)法权益的重大信息等情形。依据(jù)《私募管理(lǐ)办法(fǎ)》第三十三(sān)条规定(dìng)，决定对其采取出具窜天猴什么意思网络，窜天猴什么意思污警示函的行(xíng)政(zhèng)监管措(cuò)施。

　　百(bǎi)亿(yì)私募映雪(xuě)投资居股东之列

　　雪(xuě)杉基金成立于2015年，注册资本(běn)为3250万元(yuán)，机构(gòu)类型为私募证券投资基金(jīn)管(guǎn)理(lǐ)人，全职员工人数14人，管理规(guī)模区间为(wèi)20-50亿(yì)元。去(qù)年2月(yuè)份，雪(xuě)杉基金曾进行高(gāo)管变更。目(mù)前雪杉基金的法人、总(zǒng)经理为汲培(péi)欣，合规风(fēng)控负责人为曾峤(jiào)。

　　值得注(zhù)意的是，百亿(yì)私募映雪(xuě)投资(zī)为雪(xuě)杉基金的股东，持股(gǔ)占比(bǐ)4.2％。

　　除此之外，雪杉基金(jīn)还有(yǒu)一家关联公(gōng)司为深(shēn)圳(zhèn)市塔门投资管理有(yǒu)限公窜天猴什么意思网络，窜天猴什么意思污司，雪杉基金(jīn)持股50.5％。塔门(mén)投资(zī)为私募股权、创业投资(zī)基金管(guǎn)理人(rén)。

　　雪杉基金官网显(xiǎn)示，雪(xuě)杉基(jī)金还(hái)在香港控股(gǔ)成立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理(lǐ)（香港(gǎng)）有(yǒu)限公司，“雪杉香港”），以期发挥与雪杉境内平台的(de)跨(kuà)境(jìng)协同效应，为投资人寻找海外长(zhǎng)期稳定资产的投(tóu)资(zī)和并购机会。

　　据介(jiè)绍(shào)，雪杉(shān)的投资策(cè)略是(shì)通过(guò)追踪资(zī)产价格指数、利率(lǜ)、汇率、指标(biāo)性(xìng)股(gǔ)指等(děng)宏观(guān)经(jīng)济和估(gū)值指标(biāo)，以分(fēn)析(xī)并(bìng)提取(qǔ)经济(jì)周期中的(de)趋势性行业和事件以最大化(huà)投资上行收益，同时引入非公(gōng)开市场投资中的(de)个体性估值和内在价值分析体系(xì)，以更好锁定投(tóu)资的(de)下行风险(xiǎn)。但(dàn)在2020年10月，雪杉基金(jīn)官网的新闻动态(tài)便停止(zhǐ)更(gèng)新。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 窜天猴什么意思网络，窜天猴什么意思污