为了让(ràng)自己的(de)限售(shòu)股(gǔ)解禁后(hòu)能(néng)获得好(hǎo)的(de)回报(bào)，上市公司董事长雇人拉抬自家的股票价格，然(rán)后高位(wèi)出(chū)货。

　　最(zuì)近(jìn)，中国(guó)证(zhèng)监会网(wǎng)站披露了一则行(xíng)政处罚决定书，引发(fā)市场关(guān)注。时为新美星董事长何(hé)德平和其配偶(ǒu)黄(huáng)秀(xiù)芳提供资金，委托蒋维对新(xīn)美星进行“市值(zhí)管理(lǐ)”，维持、抬高公司(sī)股(gǔ)价(jià)，以便后续自己减持获(huò)利。蒋维跟毛明土、李传武合谋，控制35个证券账户(hù)，利(lì)用资金优势(shì)、持股优势，连续集中交易(yì)新美星(xīng)，影响公(gōng)司(sī)股(gǔ)价，合计(jì)盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对此操纵(zòng)证(zhèng)券市场行(xíng)为，罚没合计(jì)9567.12万元；还对何德平信(xìn)息披露违(wéi)法违规，给予警告，并处(chù)以40万元罚款。

　　我们一起(qǐ)来看(kàn)看(kàn)，究竟是(shì)怎么回事。

　　董事(shì)长雇人(rén)拉抬自家股(gǔ)票

　　多人(rén)合谋操(cāo)纵股(gǔ)价

　　根(gēn)据证监(jiān)会行政处罚决(jué)定书(shū)披露(lù)的信(xìn)息(xī)，新美星董事长、法定代(dài)表人、实际控(kòng)制人何德(dé)平和他的妻子黄(huáng)秀芳当时向(xiàng)时(shí)任独(dú)墅湖(hú)文化传播(bō)有限(xiàn)公司董事长蒋维，提供保证金约3200万元选墓地的最好方位是什么，墓地的哪个方位的最好，这些钱部分来自他们所掌(zhǎng)控的上(shàng)海海得(dé)泽(zé)广投资管理中心（普(pǔ)通合(hé)伙(huǒ)）（简称海(hǎi)得泽(zé)广）减(jiǎn)持“新(xīn)美星”所(suǒ)得。

　　他们提(tí)供(gōng)资金的(de)目的是(shì)，委托蒋(jiǎng)维对“新美星(xīng)”进(jìn)行“市值管理”，维持、抬高“新美星”股价，以便何德(dé)平所持“新(xīn)美星”限售股于2019年4月26日解(jiě)禁后能够获得(dé)好(hǎo)的回报。

　　蒋维在(zài)收(shōu)到保证(zhèng)金(jīn)后，即开始(shǐ)利用控制的证券账户并(bìng)联(lián)合其他市场资金在二级市场买入并交易“新美星”，且在(zài)后续操作中向(xiàng)黄(huáng)秀芳反馈其操作(zuò)情(qíng)况。

　　据了解，这场操(cāo)纵股(gǔ)价，蒋维还找了两个(gè)帮手共(gòng)同合谋。他经人介绍认识并联合毛明土、李传武共同操纵“新美星”；毛明土、李传武控制(zhì)各自筹得的证券账户、资金开始与蒋维共同交易“新美星”；在(zài)此(cǐ)期间(jiān)，主要(yào)由(yóu)蒋维与(yǔ)毛明(míng)土联系，传递、沟通各自(zì)操盘情况，以(yǐ)利于两方(fāng)交易决策，更(gèng)好地共(gòng)同(tóng)抬高“新美星”股价。

　　根(gēn)据(jù)监管披露的信息(xī)，2018年9月(yuè)26日至(zhì)2019年6月26日(rì)，蒋维联合毛明土、李传武控制(zhì)“俞某华”等35个(gè)证券账户（简称(chēng)账户组），交易“新美星”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年(nián)6月26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏离同期创业(yè)板综指26.09个百分点，偏离同(tóng)期(qī)行业(yè)指数25.95个百分点(diǎn)。账户组(zǔ)累计买(mǎi)入4583.44万股，买(mǎi)入成交金(jīn)额5.82亿元，对应卖出(chū)4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算，在此期(qī)间，何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武合(hé)谋(móu)，利用资金优势、持股优势(shì)，连续集(jí)中交易“新美(měi)星”，影响股(gǔ)票交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价、集中出(chū)货

　　违法获(huò)利近(jìn)4800万(wàn)元

　　我们(men)具体来(lái)看看，蒋维联合毛明土、李传武，控制35个(gè)证券账户（简称账(zhàng)户组），是怎么拉高“新美星(xīng)”股(gǔ)价，然后出货，违法获利的。

　　总体来看，2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年6月26日(rì)，账(zhàng)户组连续(xù)集(jí)中交易“新美星(xīng)”，申买量(liàng)占市场申(shēn)买量比(bǐ)例超20％的交易日有(yǒu)19天(tiān)，峰值达到42.61％；申卖量占市(shì)场申卖量比例(lì)超20％的交(jiāo)易(yì)日有(yǒu)11天，峰值达(dá)到37.66％。账(zhàng)户组持(chí)股总数占总股本(běn)比例自2019年3月5日开始超过5％，持续至2019年4月8日(rì)，2019年3月29日持流通(tōng)股达到峰值，占流通(tōng)股本的比例24.74％，持股占总股本的(de)比例8.13％。账户(hù)组具(jù)备资(zī)金优势和持股优势。

　　具体来说，第一阶段，2018年(nián)9月26日开始，账户组持续大量(liàng)买入“新美星(xīng)”，当日申买排(pái)名(míng)第(dì)一，竞价买入(rù)成交排(pái)名(míng)第一(yī)，至2019年2月28日期末持股量(liàng)为期初持股量38.71倍，持股量显著增加。在此期间，“新美星”股(gǔ)价累计上涨12.57％，偏离同期(qī)创业(yè)板综(zōng)指3.33个百分点，偏(piān)离同期行业指数(shù)（882003.WI，下同）5.53个百分(fēn)点(diǎn)。

　　第(dì)二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组集中拉抬(tái)“新(xīn)美星”，期末(mò)持股量(liàng)较期初(chū)增加124.23％，持股量涨(zhǎng)幅较大。

　　其中，账户(hù)组有两段典型的拉(lā)抬期间：2019年3月1日至3月6日(rì)，以不低于卖(mài)一价或市(shì)价(jià)申(shēn)买(mǎi)3,729,100股，占(zhàn)账户组同期申(shēn)买(mǎi)量68.11％，对应(yīng)成交股(gǔ)数（不(bù)含对倒）3,555,817股(gǔ)，占同期(qī)市场成交量22.78％；2019年(nián)3月18日至3月22日，以不低于卖一价或市价申买2,950,300股，占账户组同期申买量41.33％，对(duì)应(yīng)成交股数（不(bù)含对倒）为2,803,665股，占同期市(shì)场成交量22.20％。2019年3月1日至(zhì)4月3日(rì)期间，“新美星”股(gǔ)价累计(jì)上(shàng)涨36.46％，偏离同(tóng)期创业板(bǎn)综指(zhǐ)21.32个百(bǎi)分点，偏离同期行业(yè)指数22.28个百分点。

　　第三阶(jiē)段，2019年4月(yuè)4日至(zhì)6月26日，账户组集中(zhōng)卖出“新美(měi)星”。在此期间，“新美星(xīng)”股价下跌13.36％，偏选墓地的最好方位是什么，墓地的哪个方位的最好离同期创业板综指1.55个(gè)百分点(diǎn)，偏离同期行(xíng)业指数1.03个(gè)百分点。

　　此外，操纵期间，涉案账(zhàng)户组(zǔ)还(hái)多次实施(shī)盘中拉抬和对倒，并反向(xiàng)卖出获利的行为(wèi)。经测算(suàn)，扣除佣(yōng)金(jīn)和(hé)相关税(shuì)费，账户(hù)组盈利4783.56万元。

　　辩称是(shì)委托理财、而非(fēi)操纵股(gǔ)价

　　证监(jiān)会不予采纳(nà)，罚没近亿元

　　关(guān)于操纵股价，何德平、黄秀芳(fāng)及其代理人提出多点(diǎn)申诉意(yì)见，请求不予处(chù)罚：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二，在案证(zhèng)据不足以(yǐ)证明蒋维受何(hé)德平或黄秀(xiù)芳(fāng)委托，联合他人操(cāo)纵(zòng)股(gǔ)价，一(yī)是(shì)“市值管理(lǐ)”不等(děng)同(tóng)于“操纵证券(quàn)市场”；二(èr)是黄秀芳与蒋维系委托理财关系，而(ér)非操纵(zòng)股价；三是蒋(jiǎng)维没有将其(qí)与毛明土、李传(chuán)武等人(rén)讨论交易新美星的(de)情况告知黄(huáng)秀芳或何德平(píng)，涉案股(gǔ)东名册(cè)并非黄秀芳向蒋维提供，蒋维也没有向黄秀芳反(fǎn)馈(kuì)过股东(dōng)名册；四是蒋维没(méi)有(yǒu)与毛(máo)明(míng)土、李传武就(jiù)各(gè)自账户交易新美星(xīng)的盈亏分配进(jìn)行约定(dìng)；五是蒋维(wéi)账户组(zǔ)利益与(yǔ)何(hé)德平、黄(huáng)秀芳利(lì)益并(bìng)不一(yī)致(zhì)，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳不能控制(zhì)蒋维账户组，蒋维获得黄秀芳资金(jīn)后部分用于偿还债务，部分(fēn)用(yòng)于非法活(huó)动，属于欺(qī)诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对(duì)毛明土账户组、李传武账户组交易行为承担责任。

　　第(dì)四，部分账户不(bù)受蒋维、毛(máo)明土(tǔ)、李传武控(kòng)制(zhì)。

　　第五(wǔ)，不认可(kě)黄秀芳2020年11月25日询问笔录的合法性及真实性。

　　第(dì)六(liù)，何(hé)德平对黄秀(xiù)芳(fāng)向蒋维提供款项不知情、未(wèi)参与，且何德平(píng)与黄(huáng)秀芳系独立(lì)法(fǎ)律主体(tǐ)，即便夫妻或一致(zhì)行(xíng)动(dòng)人中(zhōng)一方存在不当(dāng)行为，不应推定(dìng)或认定另一方承担责任。

　　另外(wài)，蒋维、毛明土(tǔ)、李传(chuán)武，及他们的代理人也就(jiù)是否合(hé)谋、部(bù)分账户(hù)的控(kòng)制关系、委托理财关系等(děng)提出了申诉(sù)意见。

　　对(duì)此(cǐ)，证监会回应(yīng)，经复核，对当事人及其代理人的(de)主(zhǔ)要陈述意见不予采(cǎi)纳。

　　证监会表(biǎo)示(shì)，本(běn)案为(wèi)多(duō)个主体参(cān)与、多个环节实施、环(huán)环相扣、锁链式(shì)的上(shàng)下游衔(xián)接、合作，共同(tóng)完成的操纵(zòng)行为。在案证(zhèng)据可以证(zhèng)明(míng)，何德平、黄秀芳向蒋维(wéi)提供资金(jīn)作为选墓地的最好方位是什么，墓地的哪个方位的最好保证金，委托其(qí)通(tōng)过二(èr)级市场交易影响新美星(xīng)股价，蒋维会向黄秀芳(fāng)反馈交易(yì)情况；何德平(píng)知悉并参与了(le)本(běn)案(àn)行为(wèi)；上(shàng)述行为的实(shí)质(zhì)是操纵股价，并非(fēi)合法(fǎ)理(lǐ)财。在案证据可以证明，蒋维、毛(máo)明土、李传武(wǔ)有共同(tóng)影响“新美星”股价的(de)意图(tú)和目标，共同商议(yì)、谋划操盘、拉抬股价，并且采(cǎi)取(qǔ)了联合影响(xiǎng)股价的(de)行动，属于共同操纵行(xíng)为。

　　关于(yú)违法期间和责任承(chéng)担(dān)，证(zhèng)监会表示，由于2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋维控制的账(zhàng)户交易“新美星”客观上为后续的合(hé)谋操纵起到一定程度锁(suǒ)仓的作(zuò)用，并(bìng)且根据蒋维笔录，毛明土(tǔ)知道蒋(jiǎng)维和上市(shì)公司(sī)的合(hé)作，知道蒋维已经有一定底仓，才(cái)愿意买入(rù)“新美星(xīng)”，因(yīn)此毛明土和李传武的违法期间与蒋维、黄秀芳、何(hé)德平一致。在此基础上，在认(rèn)定及(jí)处(chù)罚(fá)时将合谋各方(fāng)视为(wèi)一个(gè)整(zhěng)体，不区别对待各(gè)方账户组(zǔ)。

　　证监会(huì)认为，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传武上(shàng)述行(xíng)为违反了2005年《证(zhèng)券法》第七十七条第一项规定(dìng)，构成2005年《证(zhèng)券法》第二百零(líng)三条所述(shù)的操纵证券市(shì)场行为(wèi)。

　　根据(jù)2005年《证券法》规(guī)定(dìng)，证监会决定：就操纵证券(quàn)市场行为，对何(hé)德(dé)平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武没(méi)收违法所得4783.56万(wàn)元，并处以4783.56万元罚款(kuǎn)，其中，对何(hé)德(dé)平(píng)、黄秀芳罚(fá)款2391.78万(wàn)元，对蒋维罚款1195.89万(wàn)元，对毛明土、李传武分别罚款597.94万元。

　　董事长(zhǎng)信息披(pī)露违法

　　被予以警告(gào)并罚款(kuǎn)

　　另外，关于(yú)何德平(píng)信息披露(lù)违法的相关情况，行(xíng)政处罚决定书(shū)披露，在新美星(xīng)2016年4月上市前，海得泽广(guǎng)代(dài)何(hé)德平、黄秀芳(fāng)夫(fū)妇持有公司80万股股份，占(zhàn)新(xīn)美星上市(shì)时总股(gǔ)本的1％。上(shàng)市(shì)后，该(gāi)部分(fēn)股票继续(xù)由海得泽广(guǎng)代(dài)持(chí)，海得泽广自(zì)2017年12月19日开始减持“新(xīn)美星”股(gǔ)票，至2018年12月(yuè)27日(rì)减持完(wán)毕。

　　关于(yú)何德平(píng)信息(xī)披露(lù)违法，何德平、黄秀芳及其代理人提出：第一(yī)，海得泽广(guǎng)与(yǔ)何德平(píng)、黄秀(xiù)芳二人不存在(zài)代持，涉案股份(fèn)系海得泽(zé)广为兰(lán)某(mǒu)代持，股(gǔ)份减持决策由(yóu)海得泽广和兰某作出，海得泽广将(jiāng)减持所得汇入黄秀芳指定(dìng)账(zhàng)户的原因(yīn)系兰某向黄秀芳归还借(jiè)款本(běn)息(xī)。第(dì)二，涉(shè)案股份仅为1％，不具有重大性，不对投资者决策产生重(zhòng)大影响，情节(jié)轻微。第三，即便认定代持成立，何德平对借款、还(hái)款等事项，不参与、不知情(qíng)，没有主观(guān)过(guò)错(cuò)，不(bù)应受到(dào)处罚。综上，请(qǐng)求(qiú)不(bù)予处罚。

　　对此，证(zhèng)监会回应，根据黄秀芳、兰某等询问笔录、海得泽(zé)广交易流水(shuǐ)、资金流水(shuǐ)及(jí)相关(guān)银行账户流水，结合何(hé)德(dé)平、黄秀(xiù)芳的配(pèi)偶关系(xì)，代持资(zī)金和(hé)减持所得系家(jiā)庭共同财产，可以认(rèn)定海得泽(zé)广代何(hé)德平、黄秀芳持有新美(měi)星股票。当事(shì)人所提相关理由(yóu)不具有事实(shí)和(hé)法律依据，不予(yǔ)采纳。

　　证监会表示，何德平作为上(shàng)市公司实际控(kòng)制人，未(wèi)如实告知上市公司上述持股情况，导致新(xīn)美(měi)星在相关公告(gào)中均(jūn)未披露相(xiāng)关情况，导(dǎo)致(zhì)新(xīn)美星违反2005年《证券法》第六十三条规(guī)定，何(hé)德平的行为构成2005年《证券法(fǎ)》第一百九十三条第三款(kuǎn)规定的情形(xíng)。

　　根据(jù)2005年《证券法》规定，证监会决(jué)定(dìng)：就信(xìn)息披露违法(fǎ)行为，对(duì)何德(dé)平给予警告，并处以40万(wàn)元罚款。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 选墓地的最好方位是什么，墓地的哪个方位的最好