民生宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下广交终于在(zài)4月(yuè)中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流(liú)交(jiāo)织(zhī)背(bèi)后的(de)中国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国(guó)进(jìn)出口(kǒu)商品交易(yì)会（即(jí)广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们随即赶(gǎn)赴广交会开(kāi)展专项调(diào)研，用另一个视(shì)角观(guān)察中(zhōng)国出口企业现状(zhuàng)，并捕捉(zhuō)一些能(néng)够(gòu)反映中国(guó)出口(kǒu)长期(qī)趋势(shì)的线索。

　　通过(guò)广交会观(guān)察中(zhōng)国企业出(chū)口状况(kuàng)，有两大天然优(yōu)势(shì)。

　　广交会规模最大(dà)、商品(pǐn)种类最全(quán)、参会采购商数量多且(qiě)国别广，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以(yǐ)本届(jiè)广交会为(wèi)例(lì)，展会面积达到150万平方米，时(shí)间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，涉及16个(gè)大类(lèi)品(pǐn)种，基(jī)本(běn)覆盖(gài)主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及的规模(mó)大小和所属地域非常广泛，包括大量(liàng)中小外贸(mào)企业，也包括行业龙(lóng)头企(qǐ)业。广交(jiāo)会能够提供充(chōng)足样本，便于我们观察中(zhōng)国外(wài)贸出(chū)口企(qǐ)业群(qún)像，这是广交会(huì)反馈中(zhōng)国出口信息的第一大优势(shì)。

　　对(duì)外贸企业(yè)而言，外贸展会是重要的拓客渠(qú)道。新(xīn)增客源的(de)数量(liàng)和质量，影响外(wài)贸企业长期新增订单。广交会(huì)参会客户(hù)及参展(zhǎn)氛围，能(néng)够为我们把握更长趋势的外贸(mào)大环境和(hé)出口大(dà)趋(qū)势提供线索(suǒ)。这是(shì)广交会(huì)反馈中(zhōng)国出口信(xìn)息(xī)的(de)第二大优势(shì)。

　　本次广(guǎng)交会(huì)调研，我(wǒ)们得到当下(xià)中国出口(kǒu)企(qǐ)业群像(xiàng)五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺(wàng)盛，然更(gèng)多来(lái)自境内采(cǎi)购商(shāng)，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本次(cì)广交会(huì)客(kè)流量相对旺盛，相较以往，今年境内采购商(shāng)明显增多(duō)。境内和境外客(kè)流(liú)比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时(shí)，境(jìng)内和境外采购商比(bǐ)例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次参(cān)展(zhǎn)外商以东快递公司几点下班，派送员晚上多晚不送了盟、日韩、非洲为主，还包含(hán)部分中东和俄罗斯客户群体。欧(ōu)美客户数(shù)量明显下降，意味着高效益(yì)客户不(bù)足，毕竟欧美客户属(shǔ)于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国(guó)家（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构成中(zhōng)国出口新动(dòng)能。

　　与我们之前长三角出口调研信(xìn)息一致(zhì)，本(běn)次(cì)广交(jiāo)会调研反(fǎn)馈，一带一路国(guó)家(jiā)订单增幅较大。其中东(dōng)南(nán)亚订(dìng)单饱满，俄罗斯(sī)和中东因(yīn)订单(dān)总量(liàng)尚小(xiǎo)。

　　针(zhēn)对俄罗斯(sī)和(hé)中东国家订单(dān)，中国(guó)不同(tóng)类型出口(kǒu)企业感受(shòu)存异。部分企(qǐ)业表(biǎo)示(shì)今年对俄快速增长(zhǎng)，增速甚至超过(guò)30％；部分企业则表(biǎo)示(shì)今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸(mào)企业，小企业和代工企(qǐ)业出(chū)口压力明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反馈今年海外需求较过去两年明显走弱，不同规模和类型企业反馈，它(tā)们(men)具体(tǐ)面临(lín)的(de)出口压力存在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型(xíng)企业(yè)普遍反馈今(jīn)年(nián)订单(dān)明(míng)显下滑(huá)，中大型企业反馈今年(nián)订单虽有下滑，下滑(huá)程度(dù)较轻，甚(shèn)至(zhì)部分大(dà)中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加(jiā)工企业，具备自主(zhǔ)品牌的出口企业订(dìng)单情(qíng)况相对较好(hǎo)，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外贸企业面临较为普遍的贸(mào)易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中(zhōng)国外贸企业保(bǎo)有(yǒu)持续的贸易(yì)摩擦，甚至发展中经济体(tǐ)与中国(guó)之间(jiān)的贸(mào)易摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在(zài)加(jiā)剧(jù)，主要(yào)方(fāng)式(shì)为加征关税，目的在(zài)于保护本地制造(zào)业(yè)发(fā)展；

　　又例(lì)如，东非共同体对外关税(shuì)税率分三档，终端(duān)消(xiāo)费(fèi)品25％、中间(jiān)产(chǎn)品10％、原(yuán)材料(liào)和资本货物0％。设置关(guān)税(shuì)的(de)初衷是(shì)为保护本地(dì)制造(zào)业免受廉价(jià)进口竞争(zhēng)。

　　趋势(shì)五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反馈，受关税税率和(hé)劳(láo)动(dòng)力成(chéng)本因素影响，当前中国企业已经(jīng)开始产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大型(xíng)企业是(shì)这一轮产业转移(yí)浪(làng)潮中的(de)主体。

　　目(mù)录(lù)

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们开(kāi)展杭州外贸专(zhuān)项调研(yán)，随后发布《中国出口的(de)优(yōu)势(shì)与忧虑》和《中国产业转(zhuǎn)移(yí)的(de)三点现实》两篇专题报告(gào)，提示中国出口(kǒu)两点超预期表现：

　　一是今年一季度中(zhōng)国(guó)出(chū)口订单和金额(é)或将大(dà)增，主因去年底订单转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企业迎来产业转移浪潮，并影响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进(jìn)出口(kǒu)商(shāng)品交易会（即(jí)广交会）疫后重(zhòng)启线下(xià)开展(zhǎn)，我们前(qián)往广州(zhōu)进行专(zhuān)项调研，从另(lìng)一个角度(dù)观(guān)察(chá)中(zhōng)国当下出口现状以及中国出(chū)口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映出(chū)口的大环境和大趋势(shì)

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展(zhǎn)会是一个重要的拓客渠道，能够集中高效拓展新(xīn)客户群体(tǐ)。新(xīn)增客(kè)源的数(shù)量和质量，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)新拓客户并不意味着当期订单暴增。短期之内海(hǎi)关总署统计的(de)出口(kǒu)订单主要与之前客户(hù)签订的老订单相(xiāng)关。外贸展会反映的是更长期的外贸大环境和出口大趋(qū)势。

　　二、广交会为中国(guó)最大外贸(mào)展会，可观察样本充足

　　广交会(huì)作为中国(guó)最大的进出口商品展会(huì)，已经举办(bàn)133届，为(wèi)中国历史最长(zhǎng)的外贸展(zhǎn)会(huì)，被(bèi)誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会展规模最大(dà)、商品种类最全、企业类(lèi)型最多、参会采购(gòu)商数量最多、国别最广，能够为我们(men)观察中(zhōng)国(guó)外贸(mào)出口现状和趋势提(tí)供(gōng)充足样本。

　　133届广交会的展会面积(jī)达到150万(wàn)平方米，时间跨(kuà)度从4月15日(rì)至(zhì)5月5日，按照3期分(fēn)别举办，每期涉及商品种(zhǒng)类包括：

　　第一期：电(diàn)子(zi)及家电、照明、车辆及(jí)配件、机械、五金工(gōng)具(jù)、建材、化(huà)工产品、能(néng)源(yuán)；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱包及休(xiū)闲用品、医药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计参展企业数量达(dá)到(dào)2.5万(wàn)家，参展(zhǎn)数量较多。

　　三(sān)、今(jīn)年广交会反映当前外贸环(huán)境(jìng)五点特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更多(duō)来(lái)自境内采购商，欧美(měi)采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　结合现场调研企业(yè)反馈，本次广交会客流(liú)量相当旺盛(shèng)，但相较往期展会，本(běn)次广交会(huì)开放境内采(cǎi)购商名额(é)，客流结构上境内采购商与境外采(cǎi)购(g快递公司几点下班，派送员晚上多晚不送了òu)商占比(bǐ)为3 ：1。换(huàn)言(yán)之(zhī)，本(běn)次展会更(gèng)多人流来自于境内采购商，往年内外交流(liú)比(bǐ)较充分时，境(jìng)内和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美(měi)客户(hù)数(shù)量明显不足，本次境外采购商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和(hé)非洲等客户群体(tǐ)。

　　对中国外贸(mào)企业而言，欧美(měi)客(kè)户属于高效益(yì)客(kè)户，欧(ōu)美采购商数量(liàng)下降，意味(wèi)着本次(cì)广交会(huì)反馈出来的信息是当下高效益客户(hù)占比(bǐ)有(yǒu)所下降。

　　根(gēn)据部分企业(yè)反馈，本次(cì)欧美客户数量偏(piān)少，可(kě)能和过去3年欧美跨境电(diàn)商发展迅速有关，部分采购(gòu)商(shāng)已经不(bù)直(zhí)接前往(wǎng)线(xiàn)下展会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线(xiàn)国(guó)家构(gòu)成出口新动能。

　　与(yǔ)近期出(chū)口数据相(xiāng)匹配，调(diào)研企业反馈“一带一路(lù)”国家的订单增幅(fú)较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄(é)罗斯(sī)和中东(dōng)客户订单(dān)，不同企业之(zhī)间感受存(cún)在明显差异。部分企(qǐ)业表示今年对(duì)俄增长超过30％，部分企业(yè)则(zé)表示对俄出口并(bìng)未增长。

　　和前(qián)次调研结果相近，企业(yè)普遍(biàn)反馈欧美出口动能最为疲弱，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型(xíng)和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业(yè)和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外(wài)需(xū)求较过(guò)快递公司几点下班，派送员晚上多晚不送了去2年有明显(xiǎn)走(zǒu)弱(ruò)，不(bù)同规模(mó)和类型的企业所面临的出口压力(lì)存在(zài)明显差(chà)异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈(kuì)今年订单下滑明显，而中(zhōng)大型企业则反(fǎn)馈今年(nián)订单虽有下(xià)滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业(yè)，具备自主品牌的外贸(mào)企业反(fǎn)馈今年订单情(qíng)况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国(guó)出口企业仍面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸易(yì)摩擦。中国和欧美发(fā)达(dá)国(guó)家之间存在贸(mào)易摩擦，除此之外(wài)，中国(guó)企(qǐ)业同样面临其他(tā)地区贸易摩擦(cā)增大，例如(rú)中(zhōng)国对非洲(zhōu)地(dì)区出(chū)口的贸易(yì)摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的(de)在于(yú)保(bǎo)护本(běn)地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实(shí)行第(dì)四(sì)档35％的共同对外关税的决定，计划纳(nà)入(rù)的(de)商品包括：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及(jí)糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉(mián)纺织品、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原(yuán)先东非共体共同对外关税税率分三档，终端(duān)消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。初(chū)衷(zhōng)是保护本地制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移(yí)进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研企业普遍(biàn)反馈，受关(guān)税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业存在产(chǎn)业转移。疫情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速，头部大(dà)型企业是产业转移的主要主体。

　　企业(yè)反馈产业转移主(zhǔ)要流(liú)向东南亚，目前也(yě)开始流向(xiàng)非洲等地(dì)。产业转移至当地，生产得到的产成品也主要是(shì)为销(xiāo)售于当地(dì)。

　　此外(wài)，产(chǎn)业转移对中国出口(kǒu)份额影响(xiǎng)上(shàng)，企(qǐ)业反馈和宏观数据表(biǎo)现有所差异。其中，出口份额(é)数据显示，中国(guó)出口劳(láo)动密集型(xíng)产品的订单(dān)近年来呈现持续下降；但大部分调研企业认为转移(yí)产能尚不(bù)构成(chéng)竞争威胁(xié)，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调(diào)研(yán)样本(běn)企业数(shù)量(liàng)与范围有限；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发布的报(bào)告《民生宏观调研系(xì)列之三：广(guǎng)交会下的(de)出口群像》

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