大家(jiā)好，简单看一个基(jī)金(jīn)经理，把新能(néng)源全(quán)部砍(kǎn)仓，梭哈AI了。

　　海(hǎi)富通吕(lǚ)越超“All in”了(le)AI

　　这个周末，市场都在讨论一个基金经理(lǐ)，海富通的(de)吕越超老(lǎo)师。

　　从其管理的海富通股票混合来看，截(jié)至去(qù)年年底，持仓基本为新能源板块股票。

　　结果(guǒ)到了今年(nián)一(yī)季度(dù)末，已经基本清仓了新能源，梭哈(hā)AI板块。

　　除了海富通(tōng)股票混合外，其他三只(zhǐ)产品(pǐn)也基本重仓(cāng)了AI板(bǎn)块。

　　吕越超(chāo)在一季报称，在一季度的操作中(zhōng)，本基金总(zǒng)体(tǐ)把握住(zhù)了市场的节奏(zòu)变化和结(jié)构(gòu)转换，降低了新能 源板块的配置(zhì)权(quán)重，较好地把握(wò)了 TMT 板块(kuài)的投资机(jī)会，组合调整取得了明显(xiǎn)的超(chāo)额收益。

　　另外，他称，中国特色(sè)估值(zhí)体系所代(dài)表的传统实体行业正(zhèng)在被市场一(yī)部分“聪明钱”定(dìng)价，后(hòu)续可能成为市场最(zuì)有持续性的一条结构(gòu)主线。

　　数据显示，海富通(tōng)股票混合今年以来涨了14％，其他三只产品(pǐn)今年以来均取得正收益。

　　至于Ai板(bǎn)块后市怎么(me)走？

　　中信(xìn)证券认为，AI主题板块在(zài)短期高度依赖(lài)交易，阶段性(xìng)失去靠(kào)配置(zhì)获取超额(é)回报(bào)的(de)特征(zhēng)。TMT板块成交占(zhàn)全市场比(bǐ)重(zhòng)超40％的天数已累(lèi)计达到22天，上一(yī)次出现持续成交占(zhàn)比超过40％的(de)板(bǎn)块是2021年7月底的电力设(shè)备及新能源，持续约28个交易日(rì)，在此期(qī)间(jiān)新能(néng)源ETF累计收益率仅有(yǒu)2.5％，期间最高累计(jì)回报率为+8.8％，最低(dī)累计回报率为-4.8％。近期TMT板块(kuài)也呈现出类似特征(zhēng)，尽(jǐn)管热闹，但(dàn)不赚钱。过去(qù)两周，科(kē)创芯片ETF、通(tōng)信ETF、游戏(xì)传媒ETF分别出(chū)现过(guò)6次、6次和(hé)5次单日(r没事就吃溜溜梅什么意思，你没事吧没事就吃溜溜梅什么意思ì)涨幅超过(guò)2％的(de)行情，最大单日涨幅分别达到(dào)6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌(diē)幅达到(dào)-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相关主题ETF在内，平(píng)均(jūn)跌(diē)幅达到-4.5％。两周时间(jiān)TMT板块累计成(chéng)交(jiāo)了(le)5.41万(wàn)亿元，但总市值反(fǎn)而减少了6717亿(yì)元，较4月第(dì)一(yī)周降(jiàng)低约(yuē)5.4％，是典型的减量(liàng)博弈。

　　而招(zhāo)商证券(quàn)认(rèn)为，TMT大年(nián)通(tōng)常分(fēn)为“春(chūn)季躁动”“获利回吐”“盛夏攻势”“获利(lì)了结”四(sì)波行情，春季躁动(dòng)后往往(wǎng)会(huì)有(yǒu)一波(bō)明(míng)显的调整，时间在1-2个月，幅度在20％左右(yòu)。面对(duì)这种调整，逢低加仓(cāng)是最佳策略(lüè)，因为(wèi)往往后续盛(shèng)夏(xià)攻势大概(gài)率创(chuàng)新高。如果(guǒ)今(jīn)年在业(yè)绩披露期结束(shù)后，随着(zhe)AI+/数字经济(jì)/自(zì)主(zhǔ)可(kě)控等大(dà)产(chǎn)业(yè)趋(qū)势以政(zhèng)府支(zhī)持(chí)力(lì)度进一步加大(dà)、资本开支增加、订单(dān)增加和(hé)产(chǎn)品销量业(yè)绩的改善逐渐被(bèi)市场所确定(dìng)，则(zé)TMT将会重回上行趋势，进入盛夏(xià)攻势。

　　中泰证(zhèng)券(quàn)认为(wèi)，AI等板块或阶段性见(jiàn)顶，指(zhǐ)数上半年阶段(duàn)性(xìng)顶部亦或(huò)基(jī)本形成本轮调整(zhěng)标志着AI等高位板块或阶段性(xìng)见(jiàn)顶(dǐng)，指数上半年阶(jiē)段性顶部亦或(huò)基本(běn)形成。本次大幅调整主要还(hái)是因为(wèi)在AI相关板(bǎn)块市场情绪(xù)处于极值(zhí)的情况下，叠加上述(shù)基本面风险因(yīn)素逐步发酵，市场内生(shēng)调整需求出现集中释放(fàng)。就资本(běn)市场(chǎng)而言，或代表(biǎo)本轮AI+难(nán)以复制2013-2015年互联网+模式(shì)。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 没事就吃溜溜梅什么意思，你没事吧没事就吃溜溜梅什么意思