民(mín)生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广交会(huì)是中国(guó)“第一展"，疫(yì)后(hòu)线下广交(jiāo)终于在4月中旬重(zhòng)启。我们(men)赶赴(fù)133届广交会(huì)，把(bǎ)握人(rén)流(liú)交织(zhī)背后(hòu)的(de)中国出(chū)口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易(yì)会（即广交会(huì)）疫后重启线(xiàn)下开(kāi)展，我(wǒ)们(men)随(suí)即赶赴广(guǎng)交会开(kāi)展专项调研，用另(lìng)一个视角观察(chá)中国(guó)出口企业现状，并捕捉一些(xiē)能够反映中国出口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观(guān)察中国企(qǐ)业(yè)出口状况，有两(liǎng)大(dà)天然优(yōu)势。

　　广交(jiāo)会规模最大(dà)、商品种类最全、参会(huì)采购商数量(liàng)多(duō)且国别广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例(lì)，展(zhǎn)会面积(jī)达(dá)到(dào)150万平方(fāng)米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期(qī)分别举办(bàn)，涉及16个大(dà)类品(pǐn)种，基本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参(cān)展企业(yè)所涉及(jí)的规模(mó)大小和所属地域非常广泛(fàn)，包括大量(liàng)中小外贸企业(yè)，也包括行业龙(lóng)头企业。广交会(huì)能够提供充足样(yàng)本，便于我们观察中(zhōng)国外(wài)贸出(chū)口企业群(qún)像，这(zhè)是广交会(huì)反馈(kuì)中国出口信息(xī)的第一大优势。

　　对(duì)外(wài)贸企业(yè)而言，外贸(mào)展(zhǎn)会是重要的拓客渠道。新增(zēng)客源的数(shù)量和质量，影响外贸企业长期(qī)新增订单。广交会参(cān)会客户及(jí)参展氛围(wéi)，能(néng)够(gòu)为我们(men)把握更(gèng)长趋势的(de)外(wài)贸大环境和出口大趋势提供线索。这是广交(jiāo)会反馈中国(guó)出(chū)口信息的第二大优势。

　　本次广交(jiāo)会调研，我们得到(dào)当下(xià)中国出口企业群像五点特征，或预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺(wàng)盛，然更多来(lái)自境内采购商，欧(ōu)美采购商流量(liàng)明(míng)显低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺(wàng)盛(shèng)，相较以往，今年境内采(cǎi)购商明显增多。境内(nèi)和(hé)境(jìng)外客流比重达到3:1。往年国内外客户(hù)充(chōng)分(fēn)交(jiāo)流时，境(jìng)内和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外商以东盟(méng)、日韩、非洲为(wèi)主，还(hái)包含部分中东和俄(é)罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降(jiàng)，意味着高(gāo)效益客户不足，毕竟欧(ōu)美客户属于高(gāo)效益(yì)客(kè)户。

　　趋(qū)势二，“一(yī)带一路”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成(chéng)中国出口新动(dòng)能。

　　与我们之前(qián)长(zhǎng)三角出口调(diào)研信息一致，本次广交会调研反馈，一带一路国家订(dìng)单增幅较大。其中东南(nán)亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和中东(dōng)因(yīn)订单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国(guó)家订单，中国(guó)不同类(lèi)型出口企业(yè)感(gǎn)受存(cún)异。部分企业表示今年对俄(é)快速增长(zhǎng)，增(zēng)速甚(shèn)至(zhì)超过(guò)30％；部(bù)分企(qǐ)业则表示(shì)今年对俄(é)出(chū)口并未(wèi)发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相较大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企业(yè)和(hé)代(dài)工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈(kuì)今(jīn)年海外需求较过去(qù)两年(nián)明(míng)显(xiǎn)走弱，不同规模和类型企业反馈，它(tā)们具(jù)体面临的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订(dìng)单(dān)明显下滑，中大型企业反(fǎn)馈(kuì)今年订单(dān)虽有下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至部分大中型企(qǐ)业订单(dān)略有(yǒu)增长。

　　相较单纯的代加(jiā)工企业，具备自(zì)主品牌的出口企业订单情(qíng)况相对较好，出(chū)口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国(guó)外贸(mào)企业(yè)面临较为(wèi)普遍的(de)贸易摩擦。不仅传(chuán)统的欧美发达(dá)国(guó)家对中国外贸企业保有(yǒu)持(chí)续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国(guó)之间的贸易(yì)摩(mó)擦也在加剧。

　　例如(rú)中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区出(chū)口的(de)贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征关税(shuì)，目(mù)的在于保护(hù)本地(dì)制造业发展；

　　又例如，东非(fēi)共同体(tǐ)对外关(guān)税税(shuì)率分三档，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置关(guān)税的初衷是为保(bǎo)护本(běn)地制(zhì)造(zào)业(yè)免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口企(qǐ)业(yè)产业转移范围正在扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因(yīn)素影响，当前中国企业已经开始产业转(zhuǎn)移(yí)。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部大(dà)型企业(yè)是(shì)这一轮(lún)产(chǎn)业转移浪潮(cháo)中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸(mào)专项调研，随(suí)后发布《中国出(chū)口的优势与忧虑》和(hé)《中国产业转移的(de)三点现实(shí)》两篇专题报告，提示(shì)中国出口两(liǎng)点超预期表现：

　　一是今年一(yī)季度中(zhōng)国出口订单和(hé)金额或(huò)将大增，主因(yīn)去年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二(èr)是疫情之后(hòu)中国出口企业迎来产(chǎn)业转移浪潮(cháo)，并影响(xiǎng)中国(guó)出(chū)口(kǒu)产品结构。

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后重(zhòng)启(qǐ)线下开展，我们(men)前往广(guǎng)州进行专项(xiàng)调研，从另一个角度(dù)观察中国当下出口现状以及中国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够反(fǎn)映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是一(yī)个重(zhòng)要的拓(tuò)客渠道(dào)，能够(gòu)集中高效拓展新客(kè)户群体。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸(mào)企业(yè)长期新增订单规模(mó)。

　　值得(dé)注(zhù)意的是，外贸展会新(xīn)拓客户并不(bù)意味着(zhe)当(dāng)期订(dìng)单(dān)暴增(zēng)。短期之内(nèi)海关总署统计的(de)出口订单(dān)主要与之前(qián)客(kè)户签(qiān)订(dìng)的老订单相(xiāng)关。外贸展会反映的是更长期的外贸(mào)大环境和出(chū)口(kǒu)大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中国(guó)最大外贸(mào)展会，可观察样本充足

　　广(guǎng)交会(huì)作(zuò)为中国(guó)最大的进出口商品(pǐn)展会，已(yǐ)经举办133届，为中国历(lì)史最长的外贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会展规模最大(dà)、商品种类最全(quán)、企业类型最(zuì)多、参会采购商数(shù)量最(zuì)多、国(guó)别最广，能够为(wèi)我们观察中国外贸出口现状和(hé)趋(qū)势提供(gōng)充(chōng)足(zú)样本(běn)。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会(huì)的(de)展会面积达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月(yuè)15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期分别举(jǔ)办(bàn)，每期涉及(jí)商品种(zhǒng)类包括：

　　第(dì)一期：电子及家(jiā)电、照明(míng)、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第(dì)二期：日用消(xiāo)费品(pǐn)、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲(xián)用品(pǐn)、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累(lèi)计参展(zhǎn)企业数量达(dá)到2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三(sān)、今年广(guǎng)交会反映当前外(wài)贸环(huán)境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流(liú)量明显低于往年(nián)。

　　结合(hé)现场(chǎng)调研企业反馈(kuì)，本次(cì)广交会客流量相当旺盛(shèng)，但相较往期展会，本次广交会(huì)开放(fàng)境(jìng)内采购(gòu)商名(míng)额(é)，客流结构上境内采购商(shāng)与(yǔ)境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多人流来自于境内(nèi)采购(gòu)商，往(wǎng)年(nián)内外交流比较充分时，境内(nèi)和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构(戊申年是哪一年gòu)中，欧美(měi)客户数量(liàng)明显不足，本(běn)次境(jìng)外采购商主要为东盟(méng)、日(rì)韩、中东、俄罗斯(sī)和非洲(zhōu)等客(kè)户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属于高效益(yì)客户，欧美采购商(shāng)数量下降，意(yì)味着本(běn)次广交(jiāo)会反馈出(chū)来的信(xìn)息是当下高效益客户占比(bǐ)有所(suǒ)下降。

　　根据部(bù)分企业(yè)反馈，本次欧(ōu)美客户数量偏(piān)少，可能和(hé)过去3年欧美跨(kuà)境(jìng)电商发展迅速有关，部(bù)分采购商已经不直接(jiē)前(qián)往线下展会。

　　第(dì)二，“一带一路(lù)”沿线国(guó)家构成出口新动能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配，调(diào)研企业反馈“一(yī)带一路”国家的订单(dān)增幅较为明显。除东南亚外，俄罗(luó)斯和中东(dōng)整(zhěng)体(tǐ)的采(cǎi)购规模(mó)相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)客户订单，不同(tóng)企业之(zhī)间感(gǎn)受存在明显差异。部(bù)分企业表示今年对(duì)俄增长超过30％，部(bù)分企业则表(biǎo)示对俄出口并未增长。

　　和戊申年是哪一年前次调研(yán)结果相近，企业普遍反馈欧美出口动(dòng)能(néng)最(zuì)为疲弱，日韩需求(qiú)相对(duì)平稳。

　　第(dì)三，相较大型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海外需求较过去2年有明显走(zǒu)弱，不同规(guī)模和类型(xíng)的企业所面(miàn)临的出(chū)口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单(dān)下滑明显，而(ér)中大型企(qǐ)业则反馈今年订单虽有下(xià)滑，但程(chéng)度相对较轻，甚至部分(fēn)企业存在订单略增(zēng)的(de)情况。

　　此外，相较于单(dān)纯(chún)的(de)代加工企业，具备自主品牌的(de)外贸企(qǐ)业反馈今年订单(dān)情况(kuàng)相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压(yā)力(lì)。

　　本次(cì)广交会(huì)参(cān)展企业(yè)反馈(kuì)，中国(guó)外贸企业正(zhèng)面临较为广泛的贸易摩擦。中国(guó)和欧美发达(dá)国家之间存(cún)在贸易摩(mó)擦，除此之外，中国(guó)企业同(tóng)样面临其他地区贸易摩擦增大，例如中国对非(fēi)洲(zhōu)地区出(chū)口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征关税(shuì)，目的在于保护本(běn)地制造业发(fā)展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式(shì)实行第(dì)四(sì)档35％的(de)共同对外关(guān)税的决定，计划(huà)纳入的商品包(bāo)括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食用(yòng)油、饮(yǐn)料和(hé)酒类、食糖(táng)及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原(yuán)先东非共(gòng)体共同对外关税税(shuì)率分三档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。初衷(zhōng)是保(bǎo)护本地制造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国(guó)出口企业产业(yè)转移范围正(zhèng)在扩大(dà)，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当(dāng)前中国(guó)企业存在产业(yè)转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是产业转(zhuǎn)移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产业(yè)转移主(zhǔ)要流向东南亚，目前也开始流向非(fēi)洲等(děng)地。产业转移(yí)至当地，生产得到的产成品(pǐn)也主要是为销售于当地(dì)。

　　此外，产(chǎn)业转移对(duì)中国出口份(fèn)额影响(xiǎng)上，企(qǐ)业反馈和宏观数据表现(xiàn)有所差(chà)异。其中，出口份额(é)数据显示(shì)，中国出口劳(láo)动密集型产品的订单近(jìn)年来呈现持续下(xià)降；但大部(bù)分调研企业认为转移产能尚不构(gòu)成竞争威胁，向(xiàng)东南亚转移(yí)的订单(dān)规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企(qǐ)业(yè)数量与范围有(yǒu)限；海外(wài)经济衰退超预期(qī)。

　　本文(wén)来自(zì)民生证券研究院于2023年5月8日(rì)发布的报告(gào)《民生宏(hóng)观调研系(xì)列之三：广交会下的(de)出口群像(xiàng)》

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