5月(yuè)9日晚间，A股上市公司金(jīn)证股份发(fā)布的一则公告，在期(qī)货圈刷(shuā)屏(píng)。

　　公告显示，金证股(gǔ)份(fèn)正在筹划发行股份及支(zhī)付现金(jīn)购买上海文(wén)华财经资讯(xùn)股份有限(xiàn)公司（下称文(wén)华财经）90.97％股权事项，同时(shí)募集(jí)配套资金。公(gōng)司股票(piào)将(jiāng)于2023年(nián)5月(yuè)10日（星期三）开(kāi)市(shì)起开始停牌，预计停(tíng)牌(pái)时间不超过10个交易日。

　　文华(huá)财经两次冲击IPO无果

　　文华(huá)财经系头部期货软件商。公开资料(liào)显示，截至(zhì)2021年年(nián)末(mò)，文华财经与国(guó)内(nèi)139家期货(huò)公司合作，占(zhà在太空呼吸一口会怎么样，外太空呼吸是什么感觉n)国内(nèi)期(qī)货公司总数(shù)的(de)92.67％。截至2021年(nián)12月，文华(huá)财经(jīng)PC端交易软件的月活跃用户数(shù)（MAU）为58.19万人，移动端随身行软件的月活跃用户(hù)数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华(huá)财经曾两(liǎng)次(cì)冲击A股IPO，但均未能叩开资本市场(chǎng)大门。

　　文华(huá)财(cái)经的第一(yī)次IPO之旅(lǚ)要追(zhuī)溯(sù)到2015年，当(dāng)年(nián)11月，文(wén)华财经首(shǒu)次报送创(chuàng)业板IPO申请资料。不过(guò)，在经历两年多的漫长(zhǎng)等待后，2018年4月(yuè)，深交(jiāo)所决定终止审(shěn)查，文(wén)华(huá)财经此次(cì)创业板(bǎn)IPO闯关(guān)失败。

　　2021年6月(yuè)，文华财经再次递交招股(gǔ)书(shū)，拟(nǐ)冲刺(cì)创(chuàng)业(yè)板IPO。2022年6月，文华财经申请(qǐng)撤回发行(xíng)上市申请文件，深(shēn)交所决定终止对其首次公开发行股票并在创业板上市的审核。文华财经(jīng)第二(èr)次IPO也无果而终。

　　金证股(gǔ)份昨晚发布的公告显示，本次(cì)交易事项尚处于筹划阶段(duàn)，公司目(mù)前正与交易意向方接洽，初(chū)步确定的交易对方包括(kuò)尚守哲、大连经一卓远管理咨询(xún)合伙企业（有限合伙）（下称大连经一）、苏州中新兴富新兴产业投资合(hé)伙(huǒ)企业（有限合(hé)伙）（下称苏州(zhōu)中(zhōng)新）、上海经(jīng)一投资(zī)管理合伙企(qǐ)业（有限合伙(huǒ)）（下称上(shàng)海经一）、上海兴(xīng)富创业(yè)投资管理中心（有限合伙(huǒ)）（下(xià)称(chēng)兴富创投）、王凯及杨孝胜(shèng)，前述交易对方合计持有标的公(gōng)司(sī)在太空呼吸一口会怎么样，外太空呼吸是什么感觉90.97％的股权。

　　金证股份表示(shì)，根据《上市公司(在太空呼吸一口会怎么样，外太空呼吸是什么感觉sī)重(zhòng)大资产重(zhòng)组管(guǎn)理办法（2023修订）》和《上(shàng)海证券交(jiāo)易所(suǒ)股票上市(shì)规则（2023年2月修订）》等相关规(guī)定，本次交易前，交易对方与公司不存在关联关系(xì)。本(běn)次交(jiāo)易完成后，交(jiāo)易对方尚守哲(zhé)持有公司的股份比例预计(jì)将超过5％，本次交(jiāo)易预计将构(gòu)成关联交易(yì)。本次交易前(qián)，公司无控股(gǔ)股(gǔ)东(dōng)、实际(jì)控制人(rén)；本次(cì)交(jiāo)易(yì)完成(chéng)后，公司第(dì)一(yī)大股东(dōng)不(bù)会发生变化，且不存在(zài)实际支配公司股份表决权超(chāo)过30％的股东(dōng)，公(gōng)司仍将无控股股东、实际控制(zhì)人，预(yù)计不(bù)构成公司重大(dà)资(zī)产重组。

　　文华财经注册资本4000万元，实际(jì)控制(zhì)人(rén)为(wèi)该公司董事长兼总经理尚守哲。根据文华(huá)财经此前披露(lù)的招(zhāo)股书，截至2021年年底(dǐ)，尚守哲对文(wén)华(huá)财(cái)经的直接(jiē)持股比例为64.353％，此(cǐ)外，还通(tōng)过大(dà)连经(jīng)一和上海经一分别控(kòng)制文华财经(jīng)9％和4.95％的股份，合计(jì)控制78.303％的(de)股份。

　　其(qí)他(tā)交易对方(fāng)中，苏州中新、兴富(fù)创投(tóu)、王凯及杨孝(xiào)胜对(duì)文华(huá)财经的持股比(bǐ)例分别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股份盈利能力有望提升

　　作(zuò)为金融科技(jì)全领域服务商，金(jīn)证股份(fèn)为证券、基金、银行、期货、信托、交易(yì)所、监(jiān)管机构等行(xíng)业(yè)客户提供全技术栈、全产品线解决方案，同时与政府机关、互联网公司合作(zuò)开(kāi)展包(bāo)括智(zhì)慧城市在内的(de)数字经济业(yè)务。

　　2023年一(yī)季报显示，报告(gào)期内，金(jīn)证股(gǔ)份实(shí)现营业收(shōu)入12.64亿(yì)元，较上年同期增长2.84％；实现(xiàn)归(guī)属于上市公司股东(dōng)的净(jìng)利润(rùn)-5847.16万(wàn)元。报(bào)告期(qī)内，金证股份证券经纪(jì)业务软件收(shōu)入较(jiào)上年(nián)同期略有(yǒu)增长，资管机构软件收入(rù)基本持平。报(bào)告期内，数字经济业务因验收的大型政(zhèng)务项(xiàng)目成本增幅大于(yú)收入增幅，导致业务毛利(lì)率及利润下降(jiàng)。报告(gào)期内公司确认投资(zī)收益-1748万元(yuán)，较上年同期(qī)减少2035万元，主要是联营企业(yè)投资收益减少所致。

　　截(jié)至(zhì)2023年3月底，金证股份总资产64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证股(gǔ)份2022年年报显示，报(bào)告期(qī)内，公司实现营业收入64.78亿元(yuán)，同比(bǐ)下降2.52％；实现归属(shǔ)于(yú)上市(shì)公司股(gǔ)东的(de)净利(lì)润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务来看，金融行(xíng)业业务(wù)方(fāng)面，2022年，金证股份实现营业收入23.25亿元，同比增长(zhǎng)7.25％。金证股(gǔ)份认为，公司金(jīn)融行(xíng)业的增长主要得益于(yú)两方面的因素：一是公司(sī)在证(zhèng)券市场行业占有率基础稳(wěn)定，核心(xīn)产品需(xū)求刚(gāng)性，公司加快(kuài)产品新一(yī)代产品布(bù)局、积极推(tuī)进项(xiàng)目上线验收。二是在资管领域加强了资管IT业务发展力度，在(zài)多个(gè)核心产品(pǐn)和技术(shù)上形(xíng)成(chéng)领先(xiān)优势，开(kāi)始进入收获期。

　　非(fēi)金融行业业务方面，2022年(nián)，金证股份收入为41.35亿元，同(tóng)比下降7.49％。主要包括(kuò)数字经济(jì)业(yè)务、IT设备分销业务及(jí)科技园租赁(lìn)业务(wù)。金证股(gǔ)份(fèn)解释称，非金融行业的收入下降，主要由于公司在(zài)数字经济(jì)业务上，不同程度受到需求端(duān)的影(yǐng)响，项目跟进、工程实施、验收结算审(shěn)计等存在滞(zhì)后。

　　毛利率方面，2022年(nián)，金(jīn)证股份综(zōng)合毛利率为22.32％，较上年增(zēng)加1.97个百分点。其中(zhōng)，金(jīn)融行(xíng)业业务毛利(lì)率50.41％，较上年增(zēng)加3.48个百分(fēn)点；非金(jīn)融科技业务毛利率6.53％，较上年下降0.93个百分(fēn)点。

　　交(jiāo)易标的业绩表现上，公开资料(liào)显示(shì)，2019—2021年，文华(huá)财经营业收(shōu)入(rù)分别为20992.73万元、19207.84万(wàn)元和23070.03万元；归(guī)属于母公司股东的净利(lì)润分(fēn)别为(wèi)7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财(cái)经营业毛利分(fēn)别为16585.62万元、14177.11万元(yuán)及(jí)17168.10万元，综(zōng)合毛利率分别(bié)为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截(jié)至2021年年(nián)底(dǐ)，文(wén)华财经总资产为31708.21万(wàn)元，所有者权益为19722.56万(wàn)元(yuán)，资产负(fù)债(zhài)率为37.80％。

　　不难看(kàn)出，无论从资(zī)产规(guī)模和(hé)盈利能(néng)力来看(kàn)，金证股份均远高(gāo)于(yú)文华财经，但文华财经的(de)毛利率显著(zhù)高(gāo)于金证股份，无疑是一块优质(zhì)资产。

　　有业内人士(shì)认(rèn)为，如果本次(cì)交(jiāo)易得以顺利实施，对于金(jīn)证股份而言，文华财经的优质(zhì)资(zī)产注入后，其盈利能力将(jiāng)进(jìn)一步提升；对于(yú)文华财经(jīng)而言，多年(nián)谋求(qiú)上市无(wú)果后(hòu)，可(kě)以实现“曲线上市”。

　　值得注意的是，在昨晚发布的公告中，金证股(gǔ)份并(bìng)未披露具体的交易(yì)细节，例如交易对(duì)价(jià)等。公(gōng)告显示，2023年5月9日，金证股份与主要交(jiāo)易对方就本次(cì)交易签(qiān)署了《意向协议书》，公司拟向主(zhǔ)要交(jiāo)易(yì)对方发行股(gǔ)份(fèn)及(jí)支付现金(jīn)的方式购买其持有的文华财(cái)经90.97％的股(gǔ)权(quán)。上述《意向(xiàng)协议书》仅(jǐn)为交易各方关于(yú)本(běn)次交易的初步合作意向，交易各(gè)方在(zài)本(běn)次交易中的具(jù)体权利义务以及各项安排以交易各方最终签署(shǔ)的正式交易协议为准。

　　金证(zhèng)股份还(hái)进行了风险提示(shì)：截至(zhì)目前，本次交(jiāo)易仍处于(yú)筹划阶(jiē)段，交易双方尚未(wèi)签署正式的交易协议，本次(cì)交易尚需履行必要的内(nèi)部决策(cè)程序，并经有权监管机构批准后方(fāng)可正式实(shí)施，本次交易最(zuì)终能(néng)否实施(shī)尚存在(zài)较大(dà)不确定(dìng)性。

　　股价(jià)表现上，经历了(le)2020—2022年连续3年的下(xià)跌之后，今年以来(lái)，金证股(gǔ)份股价步(bù)入上升通(tōng)道(dào)。截至5月9日收盘，金证股(gǔ)份股价报(bào)18.94元(yuán)/股，年内涨幅(fú)高(gāo)达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 在太空呼吸一口会怎么样，外太空呼吸是什么感觉