财联社4月28日讯（记(jì)者 吴雨(yǔ)其）随着公募基金2023年一季报披露完成(chéng)，多位(wèi)知名基金(jīn)经理(lǐ)大幅调仓换(huàn)股的动(dòng)向和投资(zī)方向也浮出水面。

　　其中(zhōng)，张坤(kūn)大幅加(jiā)仓中国海洋石油(yóu)，刘彦春则加仓海康威(wēi)视、美的集团、腾讯控股，谢治宇布局AI板块，加仓(cāng)海康威视、晶晨股份(fèn)、中际旭(xù)创、澜起科技、中国移动、腾讯(xùn)控股(gǔ)、赛腾股份、星环(huán)科技(jì)-U，常(cháng)处于(yú)风(fēng)口浪尖的葛兰(lán)，也开始布局人(rén)工智能，加仓(cāng)同花顺(shùn)、金山(shān)办公、寒武纪-U等概念股。

　　在人工(gōng)智(zhì)能大行(xíng)其道的首季，包(bāo)括谢(xiè)治宇、周(zhōu)蔚(wèi)文、葛(gé)兰等顶(dǐng)流开始追逐AI，另一面，一些专注(zhù)长期成长价值的基金经理仍坚守(shǒu)新能源，如(rú)曾经(jīng)的(de)公(gōng)募冠(guān)军刘格菘(sōng)。

　　有人(rén)追逐成了风

　　2023年一季度，是(shì)人工智能的盛典。面(miàn)对火出天际的AI赛道，究(jiū)竟是应该与(yǔ)其共舞，还是不为所动(dòng)继续坚守“初心”？

　　观察一季(jì)报(bào)的调仓换(huàn)股(gǔ)，可见越(yuè)来越多(duō)的(de)基金经(jīng)理选择(zé)了前者。“不买(mǎi)AI就是等死(sǐ)，追买AI可能是找死，横(héng)竖都是死，不(bù)如搏一把再死，也许(xǔ)富(fù)贵险中(zhōng)求呢”，是行业心态的(de)生动(dòng)写照。

　　光大(dà)证券统计数据也证明(míng)了这一点，公募基金一季度(dù)大幅加仓TMT板(bǎn)块中的计算机(jī)和通(tōng)信(xìn)行(xíng)业(yè)。截(jié)至2023年3月(yuè)31日，主动偏股基金重仓股在TMT板(bǎn)块配置市值4707亿元(yuán)，一季(jì)度大(dà)幅提升1163亿元。

　　包括一直深(shēn)耕(gēng)医疗的(de)葛兰在(zài)内，众多知名基金(jīn)经理布局AI。具体来看，中欧阿尔(ěr)法混合一季度(dù)大手笔新进中芯国(guó)际(jì)、上海电影，其(qí)中前者(zhě)加仓1366.4股，还加仓腾讯83.67万股。其所管的另一只中欧(ōu)研究(jiū)精选混(hùn)合(hé)一季(jì)度新进金山办公14.37万股。此外(wài)，中欧明睿新起点(diǎn)混(hùn)合(hé)一季(jì)度新进中芯国际、同花顺，将寒武(wǔ)纪(jì)的仓位从(cóng)0.46万股加到28.53万(wàn)股，金山办公的仓位(wèi)从(cóng)0.09万股加到(dào)15万(wàn)股。

　　从上述(shù)调仓换股中也(yě)能看出葛兰的人工智能(néng)投(tóu)资方向(xiàng)——从AI上(shàng)游(yóu)的芯片、到(dào)算力以及终端的应用(yòng)、办公等。

　　窥一斑(bān)而知全豹(bào)，葛兰的操作只是公募(mù)基金(jīn)经理加仓AI的一(yī)个缩(suō)影。从(cóng)各(gè)位知名基金经理调仓动向可以看出(chū)，大家都纷纷“搬家”到了TMT。

　　同(tóng)样为中欧(ōu)“顶梁柱(zhù)”的周蔚文也(yě)在一季报(bào)中(zhōng)也提到，随着ChatGPT的横空出世(shì)，海外(wài)大模型(xíng)以及相关(guān)人(rén)工智能的(de)产业趋势受到市场关注，并很(hěn)快扩散(sàn)到国内产(chǎn)业(yè)界，市场(chǎng)聚焦于上(shàng)游算力(lì)、传输和(hé)下游运用(yòng)，在经(jīng)济复苏相对温(wēn)和(hé)的情(qíng)景(jǐng)下，计算机(jī)、通讯(xùn)、传媒、电子行业受到(dào)各方资金的追捧，涨(zhǎng)幅(fú)遥遥领先(xiān)。

　　从十大重仓股来(lái)看，万(wàn)达电影新入(rù)他所管理的(de)中欧新(xīn)趋势十大重(zhòng)仓股，中欧(ōu)洞(dòng)见一年持有则加仓了立讯精密(mì)、腾讯控(kòng)股等个股；中欧明睿新常(cháng)态则加仓深信服等。

　　再如谢(xiè)治宇，海康威视、澜(lán)起科(kē)技、中(zhōng)际旭创、晶晨股份等AI热股均为新晋兴全合润重仓(cāng)股(gǔ)。

　　他也表(biǎo)示(shì)，随着ChatGPT取得了突破性的进展，由AI芯片、服(fú)务器、光模(mó)块等(děng)子(zi)板块带动的人工智能、中字头的“中特(tè)估”、半导体等板块(kuài)涨幅较大(dà)，在GPT应(yīng)用端中游戏(xì)、影视等板块也实现较(jiào)大幅(fú)度上(shàng)涨(zhǎng)。

　　值得注(zhù)意的(de)是，此前招商证(zhèng)券研报称，从历史(shǐ)上来看，30％是主动偏股公募基金大类行(xíng)业(yè)配(pèi)置(zhì)比例一个很重要(yào)的临(lín)界值，往(wǎng)往预(yù)示着某(mǒu)个板(bǎn)块进(jìn)入过热(rè)阶段(duàn)。截至2023年一季度(dù)末，主动偏股公募基金(jīn)对TMT配比明显提升至20.26％，但与临界值尚(shàng)存安全距(jù)离。从这点看，基(jī)金经理(lǐ)对于TMT来说仍称(chēng)不(bù)上“抱团”，仍有基(jī)金经理并未上车。

　　有人守候成了景

　　在“追风”的另一面，仍有一部分仍坚守新能源(yuán)，也有(yǒu)一部分(fēn)试图低位捡(jiǎn)拾新能源(yuán)筹码(mǎ)。

　　如曾经(jīng)的公募状元刘格菘(sōng)。据了(le)解，广(guǎng)发基金成长团(tuán)队(duì)对新能源的钟爱业(yè)内(nèi)闻名，最(zuì)新披露(lù)的一季报(bào)中也证(zhèng)实了他们的“坚守初心”。

　　当年(nián)的冠军基金广发双擎升级，从其十大重仓股来看，前(qián)五大重仓股的占比均(jūn)超过了8.5％，分别(bié)是(shì)晶(jīng)澳科技、阳(yáng)光电(diàn)源(yuán)、亿纬(wěi)锂能、隆基绿能，圣(shèng)邦股(gǔ)份，均(jūn)属(shǔ)于新能源概念股(gǔ)。除此之外，他还仍加仓了天合光(guāng)能、荣盛石化等个股，且新晋晶(jīng)科(kē)能源为十大重仓(cāng)股。

　　刘格菘在一季报表达了仍对新能源保持(chí)信心，“我们对本产品重点持仓(cāng)的光伏、储(chǔ)能、新能源车方(fāng)向保持相对乐观，投资(zī)中(zhōng)相信基本面优秀和增(zēng)量价值(zhí)积累(lèi)的公司。经(jīng)过调整(zhěng)，行业估值(zhí)水(shuǐ)平已在历史低位(wèi)，产业链的变化在市场(chǎng)定价中未被(bèi)充分认知和体现。”

　　再如傅鹏博，其(qí)管理的(de)睿远成长价值混合前十(shí)大重仓股(gǔ)分别为(wèi)中国移(yí)动、宁德时代(dài)、三安光电、通威股份、万华化学、广汇能(néng)源、东(dōng)方(fāng)雨虹、立讯精密、三诺生物、新宙邦。对比(bǐ)去年年底该基(jī)金增持(chí)了(le)宁德(dé)时代、通威股份、万华(huá)化学、广(guǎng)汇能源、东方雨(yǔ)虹。值得关注的是，加仓幅度最多的是(shì)光伏龙(lóng)头通威(wēi)股份，为60％。