民生宏观 · 周君(jūn)芝团(tuán)队

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交会是中国“第一(yī)展"，疫后线下广交终(zhōng)于(yú)在(zài)4月中旬重(zhòng)启(qǐ)。我们赶赴133届(jiè)广交会，把握人(rén)流交织背后的中国出(chū)口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商(shāng)品交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下开展，我们(men)随即(jí)赶赴广(guǎng)交会开展专项调研(yán)，用(yòng)另一个视角(jiǎo)观(guān)察中国出口企业现状，并捕捉一(yī)些(xiē)能够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交(jiāo)会观(guān)察中国企业出口状况(kuàng)，有两大天然优势。

　　广交(jiāo)会规模(mó)最大、商品种(zhǒng)类最全、参会(huì)采购商数(shù)量多(duō)且国(guó)别广，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　以本届广交会(huì)为(wèi)例，展(zhǎn)会面(miàn)积(jī)达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按照3期(qī)分别举办(bàn)，涉及16个大类品种，基本覆(fù)盖主要商品。

　　广交会参(cān)展企业所(suǒ)涉(shè)及的规模大小和所属地域非常广泛(fàn)，包括大(dà)量中小(xiǎo)外贸企(qǐ)业，也包括(kuò)行(xíng)业(yè)龙头企(qǐ)业(yè)。广(guǎng)交会(huì)能够(gòu)提(tí)供充(chōng)足(zú)样本(běn)，便于我们观察中国外贸出口企业群像，这是广交会反(fǎn)馈(kuì)中(zhōng)国(guó)出口信息(xī)的第一大优(yōu)势(shì)。

　　对外贸企(qǐ)业而言(yán)，外贸展(zhǎn)会(huì)是重要的拓客渠道。新(xīn)增客源的数量和质量(liàng)，影响(xiǎng)外贸企(qǐ)业长期新增订单。广交会参会客户(hù)及参展(zhǎn)氛(fēn)围，能够为我们把握更长趋势的外贸大环(huán)境和出口大(dà)趋势(shì)提供线索。这是广交(jiāo)会反馈中(zhōng)国出口(kǒu)信(xìn)息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们(men)得到当(dāng)下中国出(chū)口企业群像(xiàng)五(wǔ)点特征(zhēng)，或预示中国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客(kè)流总体旺盛(shèng)，然更多来自境内采购(gòu)商，欧美采购(gòu)商(shāng)流(liú)量明(míng)显(xiǎn)低于往(wǎng)年(nián)。

　　本次(cì)广交会(huì)客流(liú)量相对旺盛，相较以往(wǎng)，今年境(jìng)内采购商明显增(zēng)多。境内和(hé)境外客(kè)流比重达到(dào)3:1。往年国内(nèi)外客户充分交(jiāo)流时，境内(nèi)和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日(rì)韩(hán)、非洲为主(zhǔ)，还(hái)包含(hán)部分中东和俄(é)罗斯客户(hù)群体。欧美客户数量(liàng)明显下(xià)降，意(yì)味着高(gāo)效益客(kè)户不足，毕竟(jìng)欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿(yán)线(xiàn)国家（东(dōng)南亚、俄罗斯(sī)和中东）构成中国出口新动(dòng)能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角出口(kǒu)调研信(xìn)息一致，本次广交会调研反馈，一带一路国家订单增幅(fú)较大。其中东南亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和中东因订(dìng)单总量尚(shàng)小。

　　针对(duì)俄罗斯和(hé)中(zhōng)东国家订单(dān)，中(zhōng)国不同类型(xíng)出口企业感受存异。部分(fēn)企业表示今年(nián)对(duì)俄快速增长，增速甚至超(chāo)过(guò)30％；部分(fēn)企业则表(biǎo)示今年对俄出口并未(wèi)发(fā)生太大变(biàn)化(huà)。

　　趋势三(sān)，相较大型和自主品牌外贸(mào)企业，小企(qǐ)业和代工企业(yè)出口压力明(míng)显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今年海外(wài)需求较过去两年明显走弱，不同(tóng)规模和类型企业(yè)反馈，它们具体面临的(de)出(chū)口压力(lì)存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显下(xià)滑，中(zhōng)大型企业(yè)反(fǎn)馈今年订单虽(suī)有下滑，下滑程(chéng)度较轻，甚(shèn)至部分大(dà)中型企业订单略有增长。

　　相较(jiào)单纯的(de)代加工(gōng)企业，具备自主品(pǐn)牌的出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业(yè)订单情况相对较好，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口(kǒu)企业仍(réng)面临一(yī)定贸(mào)易摩擦压力。

　　本(běn)次调研(yán)反馈(kuì)，中国外(wài)贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传(chuán)统(tǒng)的欧美发(fā)达国家对(duì)中国外贸(mào)企(qǐ)业保有(yǒu)持续的贸(mào)易摩擦(cā)，甚至发展中经济体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中国对非洲地(dì)区(qū)出口的贸易摩(mó)擦(cā)正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税(shuì)，目的在于保护(hù)本地制造业发展；

　　又例如，东非(fēi)共同体对外关(guān)税税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物(wù)0％。设置关税的初衷(zhōng)是为保护本地(dì)制造业免(miǎn)受(shòu)廉(lián)价进(jìn)口竞(jìng)争(zhēng)。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业产(chǎn)业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移(yí)进程(chéng)正在加速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍反馈，受关税(shuì)税(shuì)率和劳动(dòng)力成(chéng)本因素影响，当前中(zhōng)国企业(yè)已经(jīng)开(kāi)始产业转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮(cháo)加速，头(tóu)部(bù)大(dà)型(xíng)企(qǐ)业是这一轮产业转移(yí)浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言(yán)

　　3月中旬(xún)，我们(men)开展杭州外贸(mào)专项调(diào)研，随后(hòu)发(fā)布《中国出口的优势与忧(yōu)虑》和《中国(guó)产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)的三点现实》两(liǎng)篇专题报告，提示中国出口两点超(chāo)预期表现：

　　一是今年一季度中国出口(kǒu)订(dìng)单和金额或(huò)将大增，主因去年底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企业迎来产(chǎn)业转移浪潮，并影响中(zhōng)国出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交(jiāo)易会（即广(guǎng)交会）疫(yì)后重(zhòng)启线下开(kāi)展，我(wǒ)们前往(wǎng)广(guǎng)州进行专项调研，从另一(yī)个角度观察中国当下出口现状以及(jí)中国(guó)出(chū)口企业面临的长期(qī)趋势。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映出口的大环境(jìng)和(hé)大趋(qū)势(shì)

　　对外贸企业而言，外贸展会是一(yī)个重要的拓(tuò)客渠道(dào)，能够集中高效(xiào)拓(tuò)展新客户群(qún)体。新增客(kè)源的数量和质量，影(yǐng)响外(wài)贸企业长期新增(zēng)订(dìng)单规模。

　　值得注意的是(shì)，外贸(mào)展(zhǎn)会新拓客户并不意(yì)味(wèi)着当期订(dìng)单暴(bào)增。短(duǎn)期之(zhī)内海关(guān)总(zǒng)署统计(jì)的(de)出(chū)口订单(dān)主要与之前客(kè)户签(qiān)订的老订(dìng)单相关(guān)。外贸展会反映的(de)是(shì)更长期的外贸大环(huán)境和出口大趋(qū)势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最(zuì)大外贸展会，可观察样本充足(zú)

　　广交会(huì)作为中国最大(dà)的进出口商(shāng)品展会(huì)，已经举办133届，为中国历史(shǐ)最长(zhǎng)的(de)外贸(mào)展会(huì)，被誉(yù)为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最大、商(shāng)品(pǐn)种类最全、企业类(lèi)型(xíng)最(zuì)多、参会采购(gòu)商数量最(zuì)多、国别(bié)最(zuì)广，能(néng)够为我们观察中国外贸出口现状(zhuàng)和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，每期(qī)涉及商品种类包括：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照明、车(chē)辆及配(pèi)件、机械(xiè)、五金工具、建材(cái)、化(huà)工产品、能(néng)源；

　　第(dì)二期(qī)：日用(yòng)消费品(pǐn)、礼(lǐ)品、家居装饰品(pǐn)；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱包及休闲(xián)用(yòng)品、医(yī)药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参展企业数量达到2.5siki老师是哪个大学的？万家(jiā)，参(cān)展数量较(jiào)多(duō)。

　　三、今年(nián)广交会(huì)反映当前(qián)外贸环境(jìng)五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低(dī)于往年(nián)。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交会客流(liú)量相当(dāng)旺盛，但相较往期展会，本(běn)次广交(jiāo)会(huì)开放境(jìng)内采购商名额，客流结构上境内采购商与境(jìng)外采购商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于(yú)境内采购商(shāng)，往年内外交流比较(jiào)充(chōng)分时，境内和境(jìng)外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量(liàng)明(míng)显不足(zú)，本次(cì)境外采(cǎi)购商主(zhǔ)要(yào)为东盟、日(rì)韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对(duì)中国外贸企业(yè)而言，欧美客户(hù)属(shǔ)于高效益客户，欧美采购商数(shù)量下降，意(yì)味着本(běn)次广交会反馈出来(lái)的信息是当下高效益客户占比有(yǒu)所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧美跨境电商发展迅速(sù)有关，部分采购商(shāng)已经不(bù)直接前往线下展会。

　　第二，“一带(dài)一路(lù)”沿(yán)线国家构成出口(kǒu)新动能。

　　与近(jìn)期出(chū)口(kǒu)数据相匹配，调研企业反馈“一带一路(lù)”国家(jiā)的订(dìng)单增幅较为(wèi)明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模(mó)相对偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中东客户订单，不(bù)同企业之间(jiān)感受存(cún)在明显差异(yì)。部(bù)分企(qǐ)业表(biǎo)示今年(nián)对俄增长超过30％，部分企业(yè)则(zé)表示对(duì)俄出口并未增长。

　　和(hé)前次调研结果(guǒ)相近，企业普遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型(xíng)和自主品(pǐn)牌外贸企业(yè)，小(xiǎo)企业和代(dài)工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反馈(kuì)目前海(hǎi)外需求较(jiào)过去2年有明显走弱，不同规模和类型的企业所面临的(de)出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单下(xià)滑明显，而中大型(xíng)企(qǐ)业则反(fǎn)馈今年订(dìng)单虽有下滑，但程(chéng)度相对较轻(qīng)，甚至部分企业存(cún)在订(dìng)单略增的情(qíng)况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相较(jiào)于单纯的代加工企业，具(jù)备自(zì)主品牌的外贸企业(yè)反馈今年订单(dān)情况相对较好(hǎo)，出口压(yā)力较(jiào)轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临(lín)一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次广(guǎng)交会参展(zhǎn)企业反(fǎn)馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸易(yì)摩(mó)擦(cā)。中国和欧美发达国家之间存在(zài)贸易摩擦，除此之外(wài)，中(zhōng)国企(qǐ)业同样面临(lín)其他地区(qū)贸易(yì)摩(mó)擦(cā)增大，例如中国对非洲地区出(chū)口的贸易(yì)摩擦正在加(jiā)剧，主(zhǔ)要(yào)方式为加(jiā)征关税，目的(de)在于保护(hù)本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的共同对外关税的决定(dìng)，计(jì)划纳入(rù)的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食(shí)用油、饮料(liào)和酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花(huā)、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服(fú)装、钢(gāng)铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非(fēi)共体(tǐ)共同对外关税(shuì)税率分(fēn)三(sān)档，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。初(chū)衷是保(bǎo)护(hù)本(běn)地制造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口(kǒu)企业产业转移范(fàn)围正在(zài)扩大，转移进(jìn)程正在加速(sù)。

　　调(diào)研企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当前(qián)中国企(qǐ)业存在产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加速(sù)，头部大型(xíng)企业是(shì)产业转(zhuǎn)移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要(yào)流向东南亚，目前也开始流(liú)向(xiàng)非洲等(děng)地。产业转(zhuǎn)移至(zhì)当(dāng)地，生产得到(dào)的产(chǎn)成品也主要是为销售于(yú)当地。

　　此外，产业转移(yí)对(duì)中国出(chū)口份额影响上，企业反(fǎn)馈和宏(hóng)观数据(jù)表现(xiàn)有所(suǒ)差异。其中，出口(kǒu)份额数据(jù)显示，中国出(chū)口劳动密集型产品(pǐn)的(de)订单近年来(lái)呈现(xiàn)持续下降；但大部(bù)分调(diào)研企(qǐ)业(yè)认为转移产(chǎn)能(néng)尚不构成(chéng)竞争威胁，向东南亚转移的订单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业(yè)数(shù)量与范围有限；海外经济衰(shuāi)退(tuì)超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究院于(yú)2023年5月8日发布的(de)报(bào)告《民生(shēng)宏观调研(yán)系列(liè)之三(sān)：广交(jiāo)会下的出口(kǒu)群像》

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