在(zài)“扶优限劣(liè)”的(de)基(jī)本方(fāng)针下，私募基金行业(yè)监管趋严，近日又有(yǒu)私募被(bèi)“点(diǎn)名(míng)”。

　　5月4日，中国证券投(tóu)资基金(jīn)业协会(huì)网(wǎng)站披露的一(yī)则公告显示(shì)，雪(xuě)杉基金存在违反专(zhuān)业化(huà)运营原则(zé)等(děng)四项违规行为。根据(jù)相(xiāng)关规定，协会拟(nǐ)对雪杉基金公开谴责、暂(zàn)停受理其私募基金产品备案六个(gè)月(yuè)；对时任雪杉基金合规(guī)风控负责(zé)人的黄某(mǒu)公(gōng)开谴责。

　　因4项违规行为

　　雪杉基金被暂停备(bèi)案六个月(yuè)一周期是什么意思是多少天trong>

　　5月4日，中国(guó)证券投资基金业协会网站(zhàn)披露了(le)一则(zé)纪律处分(fēn)事先告知(zhī)书送(sòng)达公告(gào)。经查，深圳雪杉基金(jīn)管理有限公司（简称“雪杉基金”）涉(shè)嫌从事(shì)违(wéi)法(fǎ)违规行(xíng)为，时任高级管(guǎn)理人员黄某应当对此承担法律责任，协会拟对其作(zuò)出纪律处分。

　　公(gōng)告(gào)显示，雪杉(shān)基金(jīn)存在(zài)四(sì)项违(wéi)规行为：

　　一是违反专(zhuān)业化(huà)运营原则。其一，2019年5月，深圳雪杉与上海阿杏(xìng)达成《业务合作协议(yì)》，由债券发(fā)行人关联方出资认购(gòu)上海(hǎi)阿杏产品份额(é)，该产品通过(guò)深圳雪杉在(zài)管产品“雪杉夏(xià)桐(tóng)1号(hào)私(sī)募(mù)证券投资(zī)基金(jīn)”最终投向指定债券产(chǎn)品。其二，2019 年5月(yuè)，深(shēn)圳雪杉与(yǔ)株洲(zhōu)新芦淞产业发展(zhǎn)集团(tuán)有限公司（以下(xià)简称株洲新芦淞）签(qiān)署《投资一周期是什么意思是多少天合(hé)作协议》，约定由指定第三方认(rèn)购“雪杉夏(xià)桐7号(hào)私募证券投资基金”，并由(yóu)该产品购买指定(dìng)债券。以上(shàng)行(xíng)为不符合私募(mù)基金管理(lǐ)人(rén)专业(yè)化运营的要(yào)求。

　　二是(shì)未向投资者披(pī)露(lù)关联交易。2018年2月至2019年8月，“雪杉夏桐1号私募(mù)证券投资(zī)基金”“雪杉夏桐2号”“雪杉夏(xià)桐3号”“雪(xuě)杉夏桐(tóng)6号”“雪杉夏桐7号(hào)”“雪杉常(cháng)升1号”“雪杉常(cháng)升2号”分别投向上(shàng)海映雪投资管理(lǐ)中心（有(yǒu)限(xiàn)合伙）（以下简(jiǎn)称上海映雪）在(zài)管产品“映雪(xuě)吴钩15号私募基金”6.58亿(yì)元、1.95亿元(yuán)、0.55亿元(yuán)、1.13亿(yì)元(yuán)、2.70亿(yì)元、0.51亿元及0.12亿元。2018年2月，“雪杉(shān)春茗(míng)1号基(jī)金(jīn)”投向上海映雪(xuě)在管产品共计(jì)5610万元。

　　投资期间，深圳雪杉董事长郑宇为上海映雪(xuě)执(zhí)行事务合伙人、实际控制人，上述(shù)交(jiāo)易构成(chéng)关联交(jiāo)易(yì)，但深圳雪杉未向投资者(zhě)进行明(míng)确、充分地披露(lù)。

　　三是未落(luò)实投(tóu)资者适(shì)当性管理要求。雪杉春(chūn)茗(míng)1号基金的(de)投(tóu)资者王某的基金合同(tóng)于2015年7月7日签署，但是其风险测(cè)评问卷(juǎn)则于2016年(nián)9月21日签署。

　　四是一般员工违规兼(jiān)职。深(shēn)圳雪(xuě)杉市(shì)场拓展、投资运营、财(cái)务(wù)等岗位员工存在兼职(zhí)情(qíng)况。

　　黄某于2016年3月(yuè)至2019年4月(yuè)任深圳(zhèn)雪(xuě)杉(shān)合规风控负责人，应(yīng)当对发(fā)生在(zài)各自(zì)任职期间公司的违规行为承担相应责任。

　　根据相(xiāng)关(guān)规定，协会拟对深圳雪杉(shān)公(gōng)开谴责、暂停受(shòu)理其(qí)私募基金产(chǎn)品备(bèi)案(àn)六个月；对 黄某公开谴责。

　　雪杉基金曾收警(jǐng)示(shì)函(hán)

　　值得注意的是，这已(yǐ)经不是雪杉基金(jīn)首次遭监管处罚。2022年6月18日(rì)，深圳证(zhèng)监(jiān)局(jú)曾对雪杉基(jī)金出(chū)具(jù)警(jǐng)示函(hán)。

　　相(xiāng)关公告显示，经查，雪(xuě)杉基金在(zài)从事私募基金(jīn)业务活动(dòng)中，存在未履行谨慎勤勉义务、未采(cǎi)取问(wèn)卷调查等方式对个别投资者的风(fēng)险识别能力(lì)和风险承担(dān)能(néng)力进(jìn)行评估、未按照合(hé)同约定(dìng)如实向投资(zī)者披露可能(néng)影响投资者合法权(quán)益的重大(dà)信息等(děng)情形。依(yī)据(jù)《私募管(guǎn)理办(bàn)法》第三十(shí)三条(tiáo)规定，决定对其采(cǎi)取出具(jù)警示(shì)函的行政监管(guǎn)措施。

　　百亿私募(mù)映雪投资居股东之(zhī)列(liè)

　　雪(xuě)杉基金成(chéng)立(lì)于2015年，注(zhù)册资本为(wèi)3250万元，机构(gòu)类型为(wèi)私募证券(quàn)投(tóu)资(zī)基金管理(lǐ)人(rén)，全职员工人数14人(rén)，管理(lǐ)规模区间为20-50亿元。去年2月(yuè)份(fèn)，雪杉基金曾(céng)进(jìn)行高管变更。目(mù)前雪杉(shān)基金的法(fǎ)人(rén)、总经理为汲(jí)培欣，合规风控负(fù)责人为(w一周期是什么意思是多少天èi)曾(céng)峤。

　　值得(dé)注(zhù)意的是，百亿私募映(yìng)雪投(tóu)资为雪杉基金的(de)股东，持股占(zhàn)比4.2％。

　　除此之外(wài)，雪杉基金还(hái)有一家关联公司为深圳市塔门投资管理(lǐ)有限公司，雪杉基金持股50.5％。塔(tǎ)门投资为私募股权、创业(yè)投资基(jī)金管(guǎn)理人。

　　雪杉(shān)基金官网显示，雪(xuě)杉基金还在香(xiāng)港控股成立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠(huì)理（香(xiāng)港）有限公司(sī)，“雪杉香港”），以期发(fā)挥与雪杉境内平台的跨境(jìng)协同效应，为投(tóu)资人寻(xún)找(zhǎo)海外长期稳定资(zī)产的投资(zī)和(hé)并购机会。

　　据介绍，雪杉的投资策(cè)略是通过追踪(zōng)资(zī)产价(jià)格指数、利率(lǜ)、汇率、指标(biāo)性股(gǔ)指等宏观经济和(hé)估(gū)值(zhí)指标，以分析并提取(qǔ)经济周(zhōu)期中的趋(qū)势性行业和事件以(yǐ)最大(dà)化投资上行收益(yì)，同时(shí)引(yǐn)入非公开市场投(tóu)资中的个体性估值和内在价值分析体系，以(yǐ)更好锁定投资的(de)下行风险。但在2020年10月，雪杉基金(jīn)官网的新(xīn)闻动态(tài)便停止更新。