民生(shēng)宏观 · 周君芝(zhī)团(tuán)队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中(zhōng)国“第一展"，疫后(hòu)线下广交(jiāo)终于在4月中旬重启(qǐ)。我(wǒ)们赶赴(fù)133届广交会，把握人流交织背后的中(zhōng)国(guó)出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商品交易会(huì)（即广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启线下开(kāi)展，我们随即赶赴广交会开展专项(xiàng)调研，用(yòng)另一个视(shì)角观察中国出口企业现状(zhuàng)，并捕捉(zhuō)一些能够反(fǎn)映中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)长期(qī)趋(qū)势的线(xiàn)索。

　　通过广交会(huì)观察中国(guó)企业出口状况(kuàng)，有两大天然网络上说的310什么意思，网络上说的310什么意思啊优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参(cān)会(huì)采购商数量多且国别(bié)广，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本届广交会为(wèi)例(lì)，展会面积(jī)达到150万(wàn)平方(fāng)米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日，按照3期(qī)分别举办，涉及16个大类(lèi)品种，基本(běn)覆(fù)盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会(huì)参展企业所(suǒ)涉(shè)及的(de)规模大小和所属地域非常广泛(fàn)，包括(kuò)大量中小外贸企业，也包括行业(yè)龙头企业(yè)。广(guǎng)交会(huì)能够提供充(chōng)足样本，便于我(wǒ)们观察中(zhōng)国(guó)外(wài)贸出口(kǒu)企业群像，这是(shì)广交(jiāo)会反馈中国(guó)出口(kǒu)信息(xī)的第一大优势。

　　对(duì)外贸(mào)企业(yè)而言，外贸展(zhǎn)会是重(zhòng)要(yào)的拓(tuò)客渠道。新增(zēng)客源的数量和(hé)质量，影响外贸企业长期新增(zēng)订单(dān)。广交会参会客户(hù)及(jí)参展(zhǎn)氛围，能够为我们把握更长(zhǎng)趋势(shì)的外贸大(dà)环境和出(chū)口大趋势(shì)提供线索。这(zhè)是广(guǎng)交会反馈中(zhōng)国出口信息(xī)的(de)第二大优势。

　　本次广交会调研(yán)，我们(men)得(dé)到当下中(zhōng)国(guó)出口企业群像五点特征，或预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛(shèng)，然更多来自境(jìng)内采购商，欧美(měi)采购商流量(liàng)明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会客流量相对旺(wàng)盛，相较以往(wǎng)，今年境内采购商明显增多。境内和境(jìng)外客流比重达(dá)到3:1。往年(nián)国内外客(kè)户充分交流时(shí)，境内(nèi)和境外采购商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次(cì)参展外商以(yǐ)东(dōng)盟、日韩、非(fēi)洲为主(zhǔ)，还包含部(bù)分中东和俄罗斯客户(hù)群体。欧美客(kè)户数量明显下降，意味(wèi)着高效益客户不足，毕竟(jìng)欧美客户属于高(gāo)效(xiào)益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线国家（东南亚(yà)、俄(é)罗斯和(hé)中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长三(sān)角(jiǎo)出口调研信息(xī)一致，本次广交会调(diào)研反馈，一带一路(lù)国(guó)家订单增幅较(jiào)大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东(dōng)因订单(dān)总量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国家订单，中国(guó)不同类(lèi)型(xíng)出口企(qǐ)业感(gǎn)受存异。部分企业表示今(jīn)年对(duì)俄(é)快(kuài)速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业(yè)则表示今年对俄(é)出口并未发(fā)生太(tài)大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品(pǐn)牌外(wài)贸企业，小企业和代工企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年海外需求较(jiào)过(guò)去两年明显走弱，不(bù)同规模和类型企业反馈，它们具体(tǐ)面临的出口压力存在明(míng)显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单明显下滑，中大型企业反馈今(jīn)年订(dìng)单虽有下滑，下滑程(chéng)度较(jiào)轻，甚至部分大中型企业(yè)订单(dān)略有增长。

　　相较(jiào)单纯的代加工(gōng)企业，具备自主品牌的(de)出口企业订单情况相对(duì)较好，出(chū)口(kǒu)压力(lì)较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企业(yè)仍(réng)面临(lín)一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸企业面临较(jiào)为普遍的贸(mào)易摩擦。不仅(jǐn)传统(tǒng)的欧美发达国家对中国(guó)外贸企业保有持(chí)续的贸易摩擦，甚(shèn)至发展(zhǎn)中(zhōng)经济体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国(guó)对非(fēi)洲地区出口的贸易(yì)摩擦正(zhèng)在加剧，主(zhǔ)要方式为加征(zhēng)关(guān)税，目的在(zài)于保护本地制造(zào)业发(fā)展；

　　又例如(rú)，东非共同体对外(wài)关税税率分(fēn)三档，终端消费(fèi)品25％、中间(jiān)产(chǎn)品10％、原材料和(hé)资本货物0％。设(shè)置(zhì)关税的初(chū)衷是(shì)为保(bǎo)护本地制(zhì)造业免受(shòu)廉价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国(guó)出口企业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关(guān)税税率和(hé)劳动(dòng)力成本(běn)因素影响，当前(qián)中国(guó)企业已经开始产业(yè)转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头(tóu)部大型(xíng)企业是这一轮产业转移(yí)浪潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外(wài)贸(mào)专项(xiàng)调(diào)研，随后发布(bù)《中(zhōng)国出口的优(yōu)势与(yǔ)忧虑(lǜ)》和(hé)《中(zhōng)国(guó)产业(yè)转移的三点(diǎn)现实》两(liǎng)篇专(zhuān)题报(bào)告，提示中国出口两(liǎng)点(diǎn)超预(yù)期(qī)表现：

　　一是(shì)今网络上说的310什么意思，网络上说的310什么意思啊年(nián)一季度中国(guó)出(chū)口(kǒu)订单(dān)和金额或将大增，主因去年底订单(dān)转移(yí)至年初；

　　二是疫(yì)情之后中国出口企业迎来产(chǎn)业(yè)转移浪(làng)潮，并影响中国(guó)出(chū)口(kǒu)产品结构。

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫(yì)后重(zhòng)启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我们前往广(guǎng)州进行专项调研，从另一个(gè)角度(dù)观察中国当下(xià)出(chū)口(kǒu)现状以及中国出口企业面临的(de)长(zhǎng)期趋势。

　　一、外(wài)贸(mào)展会能够(gòu)反(fǎn)映出口的大(dà)环境和大趋势(shì)

　　对外贸(mào)企业而(ér)言，外贸展会是一个重要的拓客渠(qú)道，能(néng)够(gòu)集中(zhōng)高效(xiào)拓展新(xīn)客户(hù)群体。新增客(kè)源的(de)数量和质量，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新(xīn)拓客(kè)户(hù)并不意味着当(dāng)期订单(dān)暴增(zēng)。短(duǎn)期之内(nèi)海关(guān)总(zǒng)署(shǔ)统计的出口订单主要(yào)与之前客户(hù)签订的老订(dìng)单相关。外贸展(zhǎn)会(huì)反映的是更长(zhǎng)期的外贸大环(huán)境和出口大趋势。

　　二、广交会为(wèi)中(zhōng)国(guó)最大外贸展(zhǎn)会，可观察样本充足

　　广交会作为中国最(zuì)大的(de)进(jìn)出口商(shāng)品展会(huì)，已经举(jǔ)办133届(jiè)，为中国(guó)历史最(zuì)长的外贸展会，被誉(yù)为“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　广(guǎng)交会的(de)会展(zhǎn)规(guī)模最(zuì)大、商(shāng)品种类最全、企业类型最多、参会(huì)采购商数量最多、国别(bié)最广，能够(gòu)为我们(men)观察中国外贸出口现状和(hé)趋势(shì)提供充足样本。

　　133届广交会的(de)展会面积(jī)达到150万(wàn)平方米，时间跨(kuà)度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种类(lèi)包括(kuò)：

　　第一期：电(diàn)子及家(jiā)电、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五金(jīn)工具、建(jiàn)材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品(pǐn)、家(jiā)居(jū)装(zhuāng)饰(shì)品；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋、办(bàn)公箱(xiāng)包及休闲用品、医药及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量达(dá)到2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三、今年广交会反映当前外(wài)贸(mào)环(huán)境五点(diǎn)特征

　　第一，客(kè)流旺(wàng)盛，更多来自(zì)境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量(liàng)明显低于往年。

　　结合现(xiàn)场调研企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次(cì)广交(jiāo)会客流(liú)量相(xiāng)当旺盛，但相较(jiào)往期(qī)展(zhǎn)会，本(běn)次广交会开(kāi)放境内采购商名额，客(kè)流结构上境内采购商(shāng)与境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本(běn)次展(zhǎn)会更多(duō)人(rén)流来自于境内采(cǎi)购(gòu)商(shāng)，往年内外(wài)交流(liú)比较(jiào)充分时，境内(nèi)和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次(cì)外商结构中(zhōng)，欧(ōu)美客户(hù)数(shù)量明显(xiǎn)不足，本(běn)次(cì)境外采购商主要(yào)为东盟、日韩、中东、俄罗斯(sī)和非洲等客(kè)户群体。

　　对中(zhōng)国外贸(mào)企业而(ér)言，欧美客户属于(yú)高效益(yì)客户，欧美采(cǎi)购商数量下降，意(yì)味着(zhe)本(běn)次广交会反馈出来(lái)的信息是当下高效益客户(hù)占比有所(suǒ)下降。

　　根据部分企业(yè)反馈(kuì)，本(běn)次欧美(měi)客户数量偏(piān)少，可能和过(guò)去3年欧(ōu)美跨境电商发展(zhǎn)迅速有关(guān)，部分(fēn)采购商(shāng)已经不直接(jiē)前往线下展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿(yán)线国家(jiā)构(gòu)成出口新动能。

　　与近期出口数(shù)据相(xiāng)匹配，调(diào)研企业反馈(kuì)“一带一路”国(guó)家的订单增幅较为明(míng)显。除东南(nán)亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整体的采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企业(yè)之间感受存在明显差(chà)异。部分(fēn)企业(yè)表(biǎo)示今年对俄增(zēng)长超过30％，部分企业则表示对俄出口并未增长。

　　和(hé)前(qián)次调研结果相(xiāng)近，企业(yè)普遍(biàn)反馈(kuì)欧美(měi)出(chū)口动(dòng)能最为疲弱，日(rì)韩(hán)需求相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型(xíng)和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企(qǐ)业和(hé)代工企(qǐ)业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)目前(qián)海外需求较过去2年有明(míng)显走弱，不同规模和类型的(de)企业所面临(lín)的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今(jīn)年订单下滑(huá)明(míng)显(xiǎn)，而中大型企业则反(fǎn)馈今年订单虽有(yǒu)下滑(huá)，但程(chéng)度相(xiāng)对较轻，甚至(zhì)部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单(dān)纯(chún)的(de)代(dài)加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的外贸企业(yè)反馈今年订单情(qíng)况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定(dìng)贸(mào)易(yì)摩擦(cā)压(yā)力。

　　本次广交会参展企(qǐ)业反馈，中国(guó)外贸企业正(zhèng)面临(lín)较为(wèi)广泛的(de)贸易摩擦。中国和(hé)欧美发达(dá)国家之间存在(zài)贸易摩(mó)擦(cā)，除此(cǐ)之(zhī)外(wài)，中(zhōng)国(guó)企业同(t网络上说的310什么意思，网络上说的310什么意思啊óng)样面临其他地区贸易摩(mó)擦增(zēng)大，例如中(zhōng)国(guó)对非洲地区(qū)出(chū)口的贸易摩(mó)擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的在于(yú)保(bǎo)护本地制造(zào)业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行(xíng)第四(sì)档35％的共同(tóng)对(duì)外(wài)关(guān)税的决定，计划纳入的商品(pǐn)包括：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮革品、棉(mián)纺织(zhī)品、服装、钢铁产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共体(tǐ)共同对外关税税(shuì)率分(fēn)三档，终(zhōng)端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材料和资本(běn)货物(wù)0％。初衷是保护本(běn)地制(zhì)造业免受(shòu)廉价进口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业(yè)产(chǎn)业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移(yí)进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本因素影响，当前中(zhōng)国企业存在产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之后产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速，头部大型企业(yè)是产(chǎn)业转(zhuǎn)移的主(zhǔ)要主(zhǔ)体(tǐ)。

　　企业反馈(kuì)产业转(zhuǎn)移主(zhǔ)要流向东南(nán)亚，目前也(yě)开始(shǐ)流向非(fēi)洲(zhōu)等地。产业转移至当地，生产得到(dào)的产成品也主(zhǔ)要是为销售于当(dāng)地(dì)。

　　此外，产业转移对中国出口(kǒu)份额影(yǐng)响上(shàng)，企(qǐ)业反(fǎn)馈和宏观数(shù)据表现(xiàn)有所差异(yì)。其中，出口份(fèn)额数(shù)据(jù)显示，中国(guó)出(chū)口劳动(dòng)密集型产品的订单(dān)近年来(lái)呈现持续下降；但大部(bù)分调研企(qǐ)业认为转移产能尚(shàng)不(bù)构成竞争威胁，向东南(nán)亚转移的订单规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调(diào)研样本企业数量(liàng)与范围有限；海外(wài)经济(jì)衰退超(chāo)预期。

　　本文来(lái)自民生证券研(yán)究院于2023年5月8日(rì)发布的报告《民生宏(hóng)观调研系列之三：广(guǎng)交会(huì)下的出口(kǒu)群(qún)像》

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