民生宏观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国(guó)“第一(yī)展(zhǎn)"，疫后线下(xià)广交终于在(zài)4月(yuè)中旬重启。我(wǒ)们赶赴(fù)133届广交如何加入如新直销模式 如新是合法直销吗会，把握人流交织背后的中国出口暗(àn)线。

　　要(yào)点

　　4月中国进(jìn)出口(kǒu)商品交易会（即广交会(huì)）疫后(hòu)重启(qǐ)线下开展，我们随(suí)即赶赴广(guǎng)交会(huì)开展(zhǎn)专项调研，用(yòng)另一个视角(jiǎo)观察(chá)中国出口(kǒu)企业现状，并捕捉一些(xiē)能够反映中国出口长期趋势的线索(suǒ)。

　　通过广交(jiāo)会(huì)观察中国企业出口状况，有(yǒu)两大天然(rán)优势。

　　广交会规模(mó)最(zuì)大、商品种类最(zuì)全(quán)、参会采购商(shāng)数量多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会(huì)为(wèi)例，展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月(yuè)5日(rì)，按照3期分(fēn)别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商(shāng)品(pǐn)。

　　广交会参展企业所涉及的规模大小(xiǎo)和所属地域非常(cháng)广泛，包括(kuò)大量中小外(wài)贸企业，也包括(kuò)行业龙头企业。广(guǎng)交会能够提供充足样本，便于我们观察(chá)中(zhōng)国外(wài)贸出口企业群像，这(zhè)是(shì)广(guǎng)交会反馈(kuì)中国(guó)出口信(xìn)息的第一大(dà)优势。

　　对外(wài)贸企业而言，外贸(mào)展会是重要的拓客渠道。新增客源(yuán)的数量和质量，影响外贸(mào)企业(yè)长期(qī)新增(zēng)订单。广(guǎng)交会参(cān)会客户及(jí)参展(zhǎn)氛围，能够为我们把握更(gèng)长(zhǎng)趋势(shì)的外贸大(dà)环境和出口(kǒu)大趋势(shì)提供线索。这是广交会反馈(kuì)中国出口信息的第(dì)二大优势。

　　本次(cì)广交会调研(yán)，我们得(dé)到当下中(zhōng)国出口企业群像五点特征，或(huò)预示中国出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛，然更(gèng)多来(lái)自(zì)境(jìng)内采购商，欧美采购(gòu)商流量明显(xiǎn)低(dī)于往年。

　　本次广交会客(kè)流量相对旺(wàng)盛，相较以往，今(jīn)年境内采购商明显增多。境内和境外(wài)客流(liú)比重达到3:1。往(wǎng)年(nián)国(guó)内外客(kè)户充分交(jiāo)流(liú)时，境内和境外采购商(shāng)比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本(běn)次参展外商以(yǐ)东盟、日(rì)韩(hán)、非洲为主，还包含部分中东和俄(é)罗斯客户群体(tǐ)。欧美(měi)客户(hù)数量明显(xiǎn)下(xià)降(jiàng)，意味着高效(xiào)益(yì)客户(hù)不足，毕竟欧(ōu)美客(kè)户属于(yú)高效(xiào)益客户。

　　趋(qū)势二(èr)，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄(é)罗斯和(hé)中(zhōng)东(dōng)）构(gòu)成(chéng)中国出口(kǒu)新动能。

　　与我们之(zhī)前长(zhǎng)三角(jiǎo)出口调研信息一致，本次广交会调研反馈(kuì)，一(yī)带一(yī)路国家订单增幅(fú)较大。其中东(dōng)南亚订单饱(bǎo)满(mǎn)，俄罗(luó)斯(sī)和中东因订单总(zǒng)量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不同类型(xíng)出口企业感受存异(yì)。部分企业表示今年对俄(é)快(kuài)速(sù)增(zēng)长，增(zēng)速甚至超过30％；部(bù)分企业(yè)则表示(shì)今年对俄出口并未发(fā)生太(tài)大(dà)变化。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主品(pǐn)牌(pái)外贸企(qǐ)业，小企业和代工(gōng)企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年(nián)海(hǎi)外需求较过去两年明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模(mó)和类型企业(yè)反馈，它们具体面(miàn)临(lín)的出口压力(lì)存在明(míng)显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今年订(dìng)单明(míng)显下(xià)滑，中大型(xíng)企业(yè)反馈今年订单虽有下(xià)滑(huá)，下(xià)滑程度较轻，甚至部分大中(zhōng)型企业(yè)订单(dān)略有增长(zhǎng)。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的出口企业订单情况相对较(jiào)好，出(chū)口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　趋势四(sì)，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企业仍(réng)面(miàn)临一定贸易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次(cì)调研反(fǎn)馈，中国(guó)外(wài)贸企(qǐ)业面临(lín)较为普(pǔ)遍的贸易摩(mó)擦(cā)。不仅传统的欧美(měi)发(fā)达国家(jiā)对中(zhōng)国外贸企业保有持(chí)续的贸易摩(mó)擦，甚至发(fā)展中经(jīng)济(jì)体与中(zhōng)国之间的贸易摩(mó)擦(cā)也在加(jiā)剧(jù)。

　　例如(rú)中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区出口的贸(mào)易摩擦(cā)正在加剧，主要方式(shì)为加(jiā)征(zhēng)关(guān)税，目的在于保护本地(dì)制造(zào)业发展；

　　又例如(rú)，东非共(gòng)同体对(duì)外关税税(shuì)率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。设(shè)置关税的(de)初衷是为保护本地(dì)制造业免(miǎn)受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋(qū)势五，中国出口企业产业转移(yí)范(fàn)围正在(zài)扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税(shuì)率和劳动力成(chéng)本因素影响(xiǎng)，当前中国企(qǐ)业已经开始产业转移(yí)。疫情(qíng)之后产业(yè)转移浪潮加速，头部大型企业(yè)是这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭(háng)州外贸专项调研，随后发布(bù)《中国出(chū)口的(de)优势与忧(yōu)虑》和《中(zhōng)国(guó)产业转移的三(sān)点现(xiàn)实(shí)》两(liǎng)篇(piān)专题报告，提示(shì)中国出口(kǒu)两点超预期(qī)表现：

　　一(yī)是今(jīn)年一季(jì)度中(zhōng)国出口订单(dān)和金额或将大增(zēng)，主因去年底(dǐ)订单转移(yí)至年初；

　　二是疫情之后中国出(chū)口企业(yè)迎来(lái)产业(yè)转移浪(làng)潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国(guó)进(jìn)出口商品(pǐn)交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下(xià)开展(zhǎn)，我们前往(wǎng)广(guǎng)州进行专项(xiàng)调研，从另一个角度观察中(zhōng)国当下出(chū)口现状(zhuàng)以(yǐ)及中国(guó)出(chū)口(kǒu)企业面(miàn)临的长(zhǎng)期趋(qū)势。

　　一、外贸展会(huì)能(néng)够反映出(chū)口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是(shì)一个重要的拓客渠道，能够集中高效拓展新客户群体(tǐ)。新(xīn)增(zēng)客源的(de)数量和(hé)质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订单(dān)规模。

　　值得注意的是(shì)，外贸展会新(xīn)拓客户(hù)并不意味着当期订(dìng)单暴增。短期之内海关总署统计的出口(kǒu)订单主要与之前客户签(qiān)订的老订单相关。外贸展会反映的是更长期的外贸大环境和出(chū)口(kǒu)大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为(wèi)中国最大外(wài)贸展会，可观(guān)察样本充足(zú)

　　广交(jiāo)会作(zuò)为中(zhōng)国最大的进出口商品展会(huì)，已经举办(bàn)133届，为中国(guó)历(lì)史(shǐ)最长的外贸展会，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　广交会的(de)会(huì)展规模最(zuì)大、商品(pǐn)种类最全、企(qǐ)业类型最多、参会(huì)采购(gòu)商数量(liàng)最多(duō)、国别最广，能够为我(wǒ)们观察中国外贸出口现状和(hé)趋势提供充足样(yàng)本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按(àn)照3期(qī)分(fēn)别举办(bàn)，每期涉及商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电子(zi)及家电、照(zhào)明、车(chē)辆及(jí)配(pèi)件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日(rì)用(yòng)消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱包(bāo)及休闲(xián)用品、医(yī)药及(jí)医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量(liàng)达到2.5万家，参展数量较多。

　　三(sān)、今(jīn)年广(guǎng)交会反(fǎn)映当前外贸(mào)环境五点(diǎn)特(tè)征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来自(zì)境(jìng)内采(cǎi)购商，欧美采购(gòu)商流量(liàng)明显低于往年。

　　结合现场(chǎng)调研企业反馈(kuì)，本(běn)次(cì)广交会客流量(liàng)相当(dāng)旺盛，但相较往期展会，本次(cì)广交会开放境(jìng)内采购商名额，客(kè)流(liú)结构上(shàng)境内采(cǎi)购商(shāng)与(yǔ)境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人(rén)流(liú)来自于境内采购商，往年(nián)内外交流比(bǐ)较充分时，境内和(hé)境外采购商比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧(ōu)美客户(hù)数量明显(xiǎn)不足(zú)，本次境外(wài)采购商主要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗(luó)斯和非洲等客户群体(tǐ)。

　　对中国外贸(mào)企业而言，欧美(měi)客户属于高效益客户，欧美采购商(shāng)数(shù)量下降，意味(wèi)着本次广交(jiāo)会(huì)反(fǎn)馈出来的信息是当(dāng)下高(gāo)效益客户占(zhàn)比有所下降。

　　根据部(bù)分(fēn)企业反馈，本如何加入如新直销模式 如新是合法直销吗次欧(ōu)美客户数量偏少，可能和过去3年欧(ōu)美跨境电商发展迅(xùn)速有关，部分采购商已经(jīng)不直接(jiē)前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿(yán)线国家(jiā)构成出(chū)口新动能。

　　与近期出(chū)口数据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国家的(de)订单增幅(fú)较为明显。除东南亚外，俄(é)罗斯和中东整体的采(cǎi)购(gòu)规模(mó)相对偏(piān)小。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中东客户订单，不同企业之间感受存在(zài)明显差异。部分企(qǐ)业表示今年对俄(é)增长超过30％，部分企业则(zé)表(biǎo)示对俄出口并未增长。

　　和前次调研结果相(xiāng)近，企业普遍(biàn)反(fǎn)馈欧美出口动能最为疲(pí)弱(ruò)，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和(hé)自主品牌(pái)外贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业和代工企业(yè)出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海外需求(qiú)较过去(qù)2年有明(míng)显走弱，不同规模和类(lèi)型的企业所面临的出口压力(lì)存在(zài)明(míng)显差异。

　　小型(xíng)企业普遍(biàn)反馈(kuì)今年订(dìng)单下滑明显，而(ér)中大型企业(yè)则反馈今(jīn)年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚(shèn)至部分(fēn)企业存在订(dìng)单(dān)略增的(de)情况。

　　此(cǐ)外(wài)，相较(jiào)于单纯的(de)代(dài)加工企业，具备自(zì)主品牌的外贸企(qǐ)业反馈今年订单情况(kuàng)相(xiāng)对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企业仍(réng)面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次(cì)广交会(huì)参展企业反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业正面临(lín)较(jiào)为广泛的贸易摩(mó)擦。中(zhōng)国和欧美发达国(guó)家(jiā)之间(jiān)存(cún)在贸(mào)易摩擦，除(chú)此之外，中国企业同样(yàng)面临其他地区贸易摩擦(cā)增大，例如中国对非(fēi)洲地区出口的贸易摩(mó)擦(cā)正在加剧，主要方式(shì)为加征关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东(dōng)非共同(tóng)体正式实行第四档35％的(de)共同对外关税的(de)决定，计(jì)划纳入的商品包括(kuò)：乳制品、肉(ròu)产品(pǐn)、谷物(wù)、食用(yòng)油、饮料和(hé)酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家(jiā)具(jù)、皮革品、棉纺(fǎng)织品(pǐn)、服装、钢(gāng)铁产品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先(xiān)东(dōng)非共体共同对外关税税(shuì)率(lǜ)分三档(dàng)，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地制(zhì)造业(yè)免受廉价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　第(d如何加入如新直销模式 如新是合法直销吗ì)五，中国出(chū)口企(qǐ)业产业转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前中国企(qǐ)业(yè)存在产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是(shì)产业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反馈产业转移(yí)主要流向东南亚，目(mù)前也开始流向非洲等地(dì)。产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)至当地，生产得到的(de)产成品也主要是为(wèi)销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中(zhōng)国出口份额影(yǐng)响(xiǎng)上，企(qǐ)业反馈和宏观(guān)数据表现(xiàn)有所(suǒ)差异。其(qí)中，出(chū)口份额数(shù)据(jù)显(xiǎn)示，中国出口劳(láo)动密集型产品(pǐn)的订(dìng)单近年来呈(chéng)现持续(xù)下降；但大部分调研企业认(rèn)为转移(yí)产能尚(shàng)不(bù)构成竞争威(wēi)胁，向东南(nán)亚转移的(de)订单规模(mó)较小。

　　风险提(tí)示(shì)

　　调研样本企业(yè)数量与(yǔ)范围(wéi)有限(xiàn)；海外(wài)经(jīng)济衰退(tuì)超预期(qī)。

　　本文来自(zì)民生证券研(yán)究院于2023年5月8日发布的报告(gào)《民生宏(hóng)观(guān)调研系列之(zhī)三：广交(jiāo)会(huì)下的出口群像》

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