今年AI波澜壮(zhuàng)阔(kuò)的(de)大行情之下，引发了全行业所有基(jī)金经理关(guān)注(zhù)，而公募(mù)基金2023年一季报(bào)揭(jiē)开了(le)基金经理的(de)观(guān)点和(hé)真实持(chí)仓。

　　一季(jì)报(bào)显(xiǎn)示，蔡嵩(sōng)松所(suǒ)管理的诺安积极(jí)回报(bào)基(jī)金，一(yī)季(jì)度主要投资在人工智能、算(suàn)法(fǎ)、应(yīng)用、算(suàn)力端等(děng)领域(yù)，因抓住了市场机遇实现了超62％的收(shōu)益，成为今年以来业(yè)绩最(zuì)领先的主动权益基金。同时(shí)，较好的业(yè)绩(jì)也让这只冠军基金一季度规模暴增超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块在一季度(dù)也吸引(yǐn)了多位(wèi)明星(xīng)基(jī)金经(jīng)理的关注(zhù)目光(guāng)。

　　兴证全球谢治宇就在一季报表示，一季度在人(rén)工智能相关产业链进行(xíng)挖掘，对(duì)有(yǒu)长期竞争(zhēng)力(lì)、应用空间广阔的硬(yìng)件和软件(jiàn)公司进行精选和布局。

　　蔡嵩松：积极拥抱人工(gōng)智能

　　开年(nián)以来，计算机行业在人(rén)工智能板块(kuài)的带动下，走出了波澜壮阔的行情。因(yīn)抓住(zhù)市场机遇，业绩一(yī)路领跑，诺(nuò)安基金蔡嵩松的知名度更上一层楼。

　　他在一(yī)季度积极拥抱(bào)AI，所管理的诺安积极回报(bào)成为2023年(nián)表现(xiàn)最强的主(zhǔ)动权(quán)益(yì)基金，最新(xīn)观(guān)点备受市(shì)场关注。

　　蔡嵩松写道：随着(zhe)chatgpt的问世，人工智(zhì)能出(chū)现了突飞猛进的(de)发展，将影响几(jǐ)乎我(wǒ)们所有的行业(yè)，或将成为未来(lái)最(zuì)强的产(chǎn)业趋(qū)势。

　　他还(hái)提到(dào)，海外引领，从算法(fǎ)大模型持续迭代，到各种应(yīng)用接入AI，再到算力芯片的突飞猛(měng)进，产业进展(zhǎn)迅速(sù)。国内厂商也纷纷开展结(jié)合自(zì)身业务的(de)人工智(zhì)能领域(yù)的研究，在(zài)股价飞涨的背后(hòu)，是相关公司在产业端(duān)的积(jī)极布局(jú)，人工智能浪潮不(bù)可(kě)逆。

　　他也直言，诺安积极回报基(jī)金一季(jì)度主要投资在(zài)人(rén)工(gōng)智能(néng)领域，算(suàn)法、应用、算力(lì)端(duān)都有相应布局。

　　从诺安积极(jí)回报(bào)的持仓看(kàn)，前十大(dà)重(zhòng)仓股进行了较大幅度的调整(zhěng)。相较去(qù)年(nián)底(dǐ)，除了中微公司、沪硅产业仍出现(xiàn)在其(qí)前十大重仓股(gǔ)之列外，其他重仓股全部换，新进(jìn)了长川科技、华海清科、盛美上(shàng)海、拓荆科技、韦尔股份、浪潮信息、中(zhōng)芯国际、江波(bō)龙。

　　其重仓股(gǔ)不少在2023年表(biǎo)现(xiàn)神勇，如诺安积极回报的头号重仓(cāng)股中微(wēi)公(gōng)司，截至4月21日，今年以来(lái)涨幅达到(dào)87.74％。浪潮信息更是年(nián)内拥(yōng)有超100％的涨(zhǎng)幅，而(ér)华海清科、拓荆(jīng)科技(jì)、江波龙等年内(nèi)涨(zhǎng)幅也(yě)超60％，这些表现较好的重仓股(gǔ)推(tuī)动基金(jīn)净值大涨。

　　从(cóng)股票仓位来看(kàn)，诺安积极回(huí)报并没有保(bǎo)持(chí)去(qù)年底的高(gāo)仓(cāng)位，一季度末仓位仅84.29％，处于中性(xìng)水平。去(qù)年(nián)三(sān)、四季(jì)度基本保持在(zài)90％以上的仓(cāng)位水平，去年三(sān)季末(mò)、四季末分别(bié)为92.23％、92.4％。在2022年二季(jì)末，股票仓位一度(dù)低(dī)至(zhì)0.12％的水平。

　　不过(guò)，蔡嵩松管理的另外一只基金诺安成长(zhǎng)并没有太大变化，前十大重(zhòng)仓(cāng)股(gǔ)相较去年底变化很小，仍重点布局卓胜(shèng)微、中(zhōng)微公司、圣邦股份、北方(fāng)华创等。

　　蔡嵩松(sōng)在诺(nuò)安成(chéng)长的一季(jì)报中写(xiě)道，主要布局芯片板块，在当前的市场(chǎng)位置(zhì)，迎接即将到来的科技大行情。

　　他还谈及芯片(piàn)板块的两大细分领域，在一季度(dù)都到了临近拐点(diǎn)的阶段(duàn)。

　　首先是芯片设计板(bǎn)块，从2021年四季度开启(qǐ)的芯片产(chǎn)业下(xià)行周期(qī)，随着(zhe)疫(yì)情落下帷为什么福建女人不能娶幕(mù)，在(zài)今年一季度拐点将(jiāng)至。产(chǎn)业端一(yī)季度库存水平接近正常，各厂(chǎng)商二季度毛(máo)利率(lǜ)水平见底。伴(bàn)随着疫后经济恢复，未来需求端将对设计板块持续拉(lā)动。

　　同时我(wǒ)们应该觉察(chá)到，随着chatgpt的问世，人工(gōng)智能出现(xiàn)了突飞猛进的发展，将(jiāng)影(yǐng)响几乎(hū)我们所有的行(xíng)业，或将成(chéng)为未(wèi)来(lái)最强(qiáng)的产业趋势。海外(wài)引领(lǐng)，从算(suàn)法大模型持续迭代(dài)，到各(gè)种应用(yòng)接入AI，再到算力芯片(piàn)的突飞猛进，产业进展迅速。而算力几何级的增(zēng)长和(hé)边(biān)缘侧硬件的拉(lā)动，都是未来芯片需求的重要增长。新需求将让芯片周(zhōu)期拐点提前(qián)到来。

　　另(lìng)外一个(gè)重要板块是(shì)芯片设备材(cái)料EDA，美国(guó)对中国(guó)半(bàn)导体的制裁(cái)已(yǐ)经到了穷途末路的地步，暨2022年10月7日美国半导体出口新法案对我国(guó)晶圆(yuán)厂(chǎng)极限施(shī)压之后，进一步的制裁已经(jīng)乏善可(kě)陈。国内晶(jīng)圆代(dài)工厂一方面(miàn)加速扩产(chǎn)成熟制程，另一方(fāng)面在(zài)国内设备厂商的配(pèi)合(hé)下，继(jì)续研发攻(gōng)克先进制程。虽然美国的制(zhì)裁(cái)对我(wǒ)国先进(jìn)制程(chéng)的扩产造成了(le)一(yī)定的影响，但是另外一(yī)个角度(dù)看，芯片设(shè)备的国产化率却取得了(le)突(tū)飞猛进的增长。在全(quán)球晶圆扩产处于下(xià)行(xíng)周(zhōu)期的大背景下(xià)，国产替代(dài)进程(chéng)加速对设(shè)备(bèi)材料EDA板块的(de)拉(lā)动，很可能会超预期(qī)。

　　冠军基金规模(mó)“一口(kǒu)气”增长913.85％

　　受(shòu)益(yì)于业绩一路(lù)领跑，冠军基金的规模也出现迅猛增长。

　　数据显示，截至4月21日，蔡嵩松(sōng)管理的诺(nuò)安积极回报(bào)A以62.04％的收益，成(chéng)为2023年以来业绩最强的主(zhǔ)动权益(yì)基(jī)金(jīn)。这一业(yè)绩还(hái)是(shì)受到(dào)4月21日AI、半导体等领(lǐng)域大跌影响，若截(jié)至4月20日，该基(jī)金业绩(jì)超过(guò)72％，一路涨势如虹。

　　较好的(de)业(yè)绩也让这只(zhǐ)冠(guān)军基金一季度规模暴(bào)增(zēng)超900％。数据显(xiǎn)示，诺安积极回(huí)报去年底(dǐ)的(de)规模仅0.7亿元，而(ér)一季度(dù)末规模已达到7.11亿元，增(zēng)幅为913.85％。相较(jiào)其2023年一季度的净值(zhí)涨幅，这一规模暴涨更多(duō)来自于(yú)投资者申购。相关蔡(cài)嵩松(sōng)以(yǐ)及诺(nuò)安积极回报(bào)基金(jīn)的(de)话题也屡见报端，成为基民热(rè)议的话题。

　　同样，受益于净值大涨以及投资者(zhě)申购(gòu)，蔡嵩松管(guǎn)理的(de)5只基(jī)金在一季度(dù)规模均出(chū)现上涨，除(chú)了诺安积极回报之外，2023年业绩超(chāo)40％的诺安优化配置同样规模暴(bào)增(zēng)，从(cóng)去年底的0.77亿(yì)元(yuán)增加到1.48亿元，幅度达到(dào)91.58％。

　　蔡(cài)嵩松所管理基金的(de)总规模也从去年底的293.25亿元增长到一(yī)季度末(mò)的331.33亿元(yuán)，幅度为12.95％，成(chéng)为一季度末“300亿基金经理俱(jù)乐部”中的一员。

　　谢治宇：对(duì)人工智能相关产业(yè)链进行挖掘

　　作为兴证全(quán)球基(jī)金分管投研的副总，市场上管理(lǐ)规模(mó)超过700亿(yì)的基金经理，谢治宇一季度(dù)调(diào)仓(cāng)换股方(fāng)向也受到市场关(guān)注(zhù)。

　　从(cóng)最(zuì)新一季报披露情况看，谢治宇主要加仓(cāng)半(bàn)导(dǎo)体及光模(mó)块相(xiāng)关板块(kuài)，他(tā)也坦言在一季度主要对对人工智(zhì)能相关产(chǎn)业(yè)链进(jìn)行了(le)挖(wā)掘。

　　他管理的兴全合润基金(jīn)一季度新进了海康威视、澜起科(kē)技、中际旭创、晶晨股份四只个股，几乎全部是与AI、半导体(tǐ)、光模块方向相(xiāng)关。

　　其中，安(ān)防龙头——海(hǎi)康威视(shì)在2022年已将(jiāng)AI技术应用于设备检测(cè)、产品盘(pán)点、安检等多类产(chǎn)品。在(zài)4月15日发布的《投(tóu)资(zī)者关系活动记录表》中(zhōng)，海康威视(shì)表示，AI技术对海康威视的(de)营收增长起了很大的作用。

　　澜起科技主营(yíng)业务是为云(yún)计(jì)算和人工智能领域提提供以芯片为基础的解决(jué)方案，目前(qián)主要产品包(bāo)括内(nèi)存接口等(děng)。晶(jīng)晨股(gǔ)份(fèn)也是全(quán)球布局、国内领先的(de)无晶圆半(bàn)导体系(xì)统设计厂商。

　　作为数(shù)据中(zhōng)心(xīn)光模块供(gōng)应商。截(jié)止4月21日(rì)，中际旭(xù)创(chuàng)今年以来暴涨189.27％，谢治(zhì)宇也在积极(jí)加仓，仅一个季度的时(shí)间(jiān)就狂(kuáng)买8个多亿，直接买进(jìn)第七大重仓股。

　　而包括(kuò)立讯精密、鹏鼎控股、芒果超媒、普洛药业在(zài)内的(de)四只个(gè)股在一季度(dù)退(tuì)出兴全合润前十大(dà)重仓股。

　　除了兴全(quán)合润(rùn)，谢治宇管理的另外一只(zhǐ)可投(tóu)港股的兴(xīng)全合宜基(jī)金在一季度除了(le)加(jiā)仓半导体等板块之外，互联(lián)网板块中的(de)腾讯控(kòng)股也是(shì)其主要加仓方向。

　　谢治宇在一季报(bào)中表示(shì)，随着各种风(fēng)险因素减弱，一(yī)季度A股(gǔ)市场上证指数(shù)上涨5.94％，创业板指上涨2.25％，恒生指数上(shàng)涨3.13％。港股电讯、能(néng)源(yuán)板块(kuài)指数上涨较多，A股板块(kuài)分化(huà)更明显。

　　随(suí)着chatGPT取得了突破(pò)性的进(jìn)展，由(yóu)AI芯片、服务器、光模(mó)块等子版块带动的人工(gōng)智(zhì)能、中字头的“中特估”、半导(dǎo)体等(děng)板(bǎn)块涨幅较大，在GPT应用端中游戏、影视等板块(kuài)也(yě)实现较大幅(fú)度上涨(zhǎng)。

　　基(jī)金报告期内维持了较高仓位，对人工智能(néng)相关产业(yè)链进(jìn)行挖(wā)掘，对有长期竞(jìng)争力、应(yīng)用空间广阔的硬件和(hé)软件公司(sī)进行(xíng)精选(xuǎn)和(hé)布(bù)局(jú)。未(wèi)来仍将坚持挖掘(jué)公司长期成长价值(zhí)，不断寻找(zhǎo)具(jù)有良好投资(zī)性价比(bǐ)的(de)优秀(xiù)公司(sī)。

　　朱红欲：增(zēng)持了计(jì)算机、大众消(xiāo)费品

　　2022年4月13日成立，招商核心(xīn)竞争力(lì)在当年弱市环境下斩获超47％的收益，让招商基金朱红裕成(chéng)为市场(chǎng)备(bèi)受(shòu)关注的基金经理。

　　招商核心(xīn)竞(jìng)争(zhēng)力一季报的披露(lù)揭开(kāi)了朱红裕的投(tóu)资思路(lù)和(hé)路(lù)径。从股(gǔ)票持仓来看，一(yī)季(jì)度末该(gāi)基金股票市值占基金总资产比例(lì)为(wèi)93.84％，处于该基金(jīn)成立以来的最高值，显示(shì)出(chū)一种积极的(de)态度。从(cóng)该(gāi)基金2022年中(zhōng)报(bào)、三季报、年报来看，其仓(cāng)位(wèi)分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一季度朱红裕配置(zhì)A股(gǔ)比(bǐ)例有所降低，配置(zhì)港(gǎng)股比例(lì)有(yǒu)所提升(shēng)。数据显示，招商(shāng)核心竞争(zhēng)力配置中国(guó)大陆、中国香港股票市(shì)值占(zhàn)基金净值比(bǐ)例分别(bié)达到56.01％、38.59％，而去年底(dǐ)这两(liǎng)个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商(shāng)核心竞争力配置来看(kàn)，重点布局了信息技术、可选消费等。前十大重(zhòng)仓股(gǔ)来(lái)看为什么福建女人不能娶(kàn)，重仓(cāng)卫宁(níng)健康、振华科技、美的集(jí)团、金蝶国际等。其中(zhōng)卫宁健康持有(yǒu)比例达到(dào)11.46％。

　　相较去年底，朱红裕(yù)整体(tǐ)做了一些(xiē)持仓调整，绿城服务、中(zhōng)国民(mín)航信息网络、安琪酵母新进前十大(dà)重仓股之列，通威股份、希望教育、中航光电则退(tuì)出前十大。

　　朱红裕也在季报(bào)中写道，一季度初期(qī)，我们基于对经济复苏(sū)预期大概率偏弱的判断(duàn)，主要减持(chí)了(le)经济(jì)复(fù)苏敏感(gǎn)度相对较高的部分制造业，增持了计算机、大众消费品等行业，同时(shí)，我们亦在一季度末(mò)期逐步(bù)逢低(dī)增持(chí)了港股中可(kě)能(néng)面临业绩(jì)拐(guǎi)点的物业及计算(suàn)机等公司。

　　他(tā)也坦言，虽然创造了一定的超(chāo)额收(shōu)益(yì)，但(dàn)市场(chǎng)的(de)博弈(yì)程度超出了(le)我们的预(yù)期(qī)，导致对部(bù)分(fēn)行业(yè)的定价出现了较为显著的偏离(lí)。我们将(jiāng)基于中长(zhǎng)期的行业研究视(shì)野，逆(nì)势而行。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 为什么福建女人不能娶