公募一季报出炉，最新持仓动向曝光

4月23日(rì)，公募基金一(yī)季报基本披露完毕，最新持仓动向(xiàng)也浮出水面。

2024年(nián)一季度，公募基金(jīn)资产规模相较2023年末有(yǒu)所(suǒ)上升(shēng)。

此外(wài)，从主动偏股型公募基金的平均(jūn)持仓情况可以(yǐ)发现，平均(jūn)仓位与(yǔ)上一季度相比有所(suǒ)降(jiàng)低。

从细分(fēn)行业持股比例看，一季度食品饮料、医药生(shēng)物、电(diàn)子等行业占比居前，成为基金(jīn)持股的主要集(jí)中领域。与此同时(shí)，综合、商业贸易、建筑装饰等(děng)行业持股占(zhàn)比则(zé)相对靠(kào)后(hòu)。

从(cóng)持股(gǔ)总市值来看，贵州(zhōu)茅台和宁德时代在一季度备受基金追捧。这两(liǎng)只股票在一季度均被超过1500只基金持有，持(chí)股(gǔ)总市值均超过千亿元(yuán)。

从持仓股票总市值(zhí)变化看，宁德时(shí)代基金持仓市值(zhí)增幅最大，一季度(dù)基金持仓市值(zhí)增加124亿元。而药明康德持仓市值在基金所(suǒ)有(yǒu)重仓股中(zhōng)降幅(fú)最大(dà)，一季度(dù)减少了175亿元。

主动偏股基金平均仓位下降

东方财富Choice数据显示，2024年一季度公募基金持有债券市值(zhí)最(zuì)高，为16.88万亿元，占总值比为(wèi)52.95%。公募基金在一季度持(chí)有股票资产5.86万亿元，占总(zǒng)值比为18.38%，市值增(zēng)长率1.01%。

相较2023年末，2024年一(yī)季度公募基(jī)金资产规模(mó)上升。其中，债券资产和买入返售金融资(zī)产占比升(shēng)高，股票、现金、基金等占比(bǐ)下降。

数(shù)据(jù)来源：Choice

从一季度主动偏股公募基金平均仓位来(lái)看，环比有所下降。招商证券研报指出，2024年第一季度四类主动偏股公募基金（平(píng)衡混合、偏股混合、灵(líng)活配置、普通股票型基金）平(píng)均仓位为86.25%，较2023年(nián)末下(xià)降0.55%。2020年以来主动偏股课余生活的好句子(gǔ)公募基金基(jī)本都是高仓位运行，仓位基本(běn)都(dōu)在85%以上(shàng)。这一定程度上表明，在结构性行(xíng)情下，公募基金对于调整仓位水平的诉求在(zài)下降，而更多(duō)时候体现在行业配置结构上。

按证监(jiān)会行业(yè)分类看，Choice数据显示，制造业是一季度基金持仓市值(zhí)最高的(de)行(xíng)业，达3.49万亿元，占股票投资市(shì)值59.65%。

一季度，基金持仓金融业与信息传(chuán)输、软(ruǎn)件和信息技术服务业(yè)的市(shì)值分别为4634.61亿元、3014.23亿元，分别位居第二和第三(sān)名。

从细分行业持股比例看，华福证券(quàn)研报显示，2024年(nián)一季度食品(pǐn)饮料(liào)（12.3%）、医药生物（10.6%）、电子（9.7%）、电(diàn)气设备（8.7%）和有色(sè)金属（5.6%）占比居前。而综合、商(shāng)业贸易、建筑(zhù)装饰、钢铁、休(xiū)闲服务和建筑材料持股(gǔ)占比仍然居后，均不高于(yú)0.6个百(bǎi)分点。

“从基金持股行业占比相对标配来说，2024年一(yī)季度食品饮料（+6.8%）、医(yī)药生物（+3.0%）、有色金属（+1.8%）、家用电器（+1.6%）和(hé)电气设备（+1.4%）依然超配，而非银金(jīn)融（-5.2%）、银行（-3.6%）、计算机（-2.8%）、建筑装饰（-1.4%）和传媒（-1.1%）均处于低配状态。”华福证券指(zhǐ)出。

贵州茅台、宁德时(shí)代受追捧

从持有基金数来看，一季度宁德时代、贵州茅台居于(yú)前列，被逾1500只基金持(chí)有。

Choice数据(jù)显(xiǎn)示(shì)，一季度分别有1529只和(hé)1523只基金持(chí)有宁德时代、贵州茅台。此外，一季度有超过800只基(jī)金持有紫金矿(kuàng)业、美(měi)的集团、五粮液。

数据来源：Choice

从持股总市值来看(kàn)，贵州茅(máo)台为一(yī)季度(dù)最被基金追捧的股(gǔ)票，基金(jīn)持股总量8760.25万股(gǔ)，持股总市值1491.78亿元。

其中，华夏上证50ETF持(chí)有贵州茅台1052.05万股，位列贵(guì)州茅台前十大流通(tōng)股东，也是持有贵州茅台股份最多的一只公募(mù)基金。

从主(zhǔ)动权益类基金来看，张坤掌舵的(de)易方达蓝筹精选混合虽然对贵州茅台减持近15万(wàn)股(gǔ)，但在一季(jì)度末仍持有(yǒu)贵州茅台(tái)225.05万股(gǔ)，持股数量居于前列。

从基金(jīn)一季度持仓来看，白酒得到众多基(jī)金的青睐。从基金持有总市(shì)值来看，除了贵州(zhōu)茅台，五(wǔ)粮液、泸州老窖均进入了一(yī)季(jì)度前十大基金持股。

宁德(dé)时代一季度基(jī)金持股总市值为1108.54亿元，持仓(cāng)增(zēng)加8335.23万股，为第(dì)二大基金重仓股。

腾讯控股在一季度被615只基金持有，基金持(chí)股总市值568.54亿元，同期基金(jīn)持仓(cāng)减少1460.83万股(gǔ)。紫金(jīn)矿业在一季(jì)度被公募(mù)加仓6.14亿股(gǔ)，基金持股总市值530.22亿元，为基金第五大重仓股。

此外，恒瑞医药、招商银行、美的集团一季(jì)度被基金持仓的市值均(jūn)超过了400亿元。

从(cóng)持仓股票总市值变(biàn)化看（按“2024Q1持仓市值－2023Q4持仓市值”排序），“持仓市值(zhí)增加前(qián)十名个股增幅(fú)均超过30亿元，其(qí)中宁德时(shí)代(dài)基金(jīn)持仓(cāng)市(shì)值(zhí)增幅最(zuì)大，一季度基金持仓市值增加124亿元。而药明康德持仓市(shì)值在基金所(suǒ)有重仓股中降幅最大，一季度减少了175亿元。”华福证券研报显示。

挖掘后续(xù)投资机会

基金一(yī)季报的披露不仅为投资者揭示(shì)了基金市场(chǎng)的规模动态、资产配置(zhì)和持仓偏好等关键信息，更引发了对未来市场(chǎng)走势的广泛思考。

中欧基(jī)金表示，市场震荡分化特征较为明(míng)显，政策利(lì)好集中于高分红品种，存量资金博(bó)弈及地缘格局(jú)下避险情绪有(yǒu)所上升。近期市场波动受(shòu)重大政策及海外因素影响偏多，例如“国九条”出台、海外地缘风险及国际定价类大宗商品(pǐn)价格的变化(huà)。市场在未来一段时间可(kě)能将集中交易海外因(yīn)素的驱动，可能需要阶段性提升组合防御性。红利与资源品等行业可能(néng)具备更好的防(fáng)御机会。在市场调整的同时，建(jiàn)议关注财报触底或超预期公司的机会。

“市场(chǎng)层面，在经历去年(nián)较大幅(fú)度的调整后，估值也逐渐回落到较低位置。同时，伴随着上市公(gōng)司盈利增长的触底回升，也为后续的市场估值修复奠定了基础。因此，在此市场点位，持较为乐观的态度，可以对关注的(de)标的适当(dāng)进行左侧布局。未来(lái)，主要看好红利、科技制造业和(hé)消费行业的(de)投(tóu)资机会(huì)。”诺德基金(jīn)基金经理郭纪亭(tíng)表示。

宏观层面来看(kàn)，九方金融研究所指出，从整体来看，今年一季度中国(guó)经(jīng)济的表现无(wú)疑是(shì)超预期的(de)。但是当前经济运行过程中很多问(wèn)题也不可忽(hū)视：一是物(wù)价水平(píng)的下行压力并未完全消(xiāo)散，名义GDP增速偏低，对于居民、企业和资本(běn)市场(chǎng)持续造(zào)成扰动；二是(shì)1至2月宏观基本面的表(biǎo)现与3月出现了较大的差距，后续经济修复的持续性仍有待观(guān)察；三是制造业投资持续高增，后续产能过剩的问题可能会长期存在。此外，一季度经济增长(zhǎng)的超预期(qī)可能(néng)会降课余生活的好句子(jiàng)低二季度政策出台的概(gài)率。且此前出台的(de)一系(xì)列财政(zhèng)政策仍处于落地的过程之(zhī)中，短(duǎn)期内大规模(mó)刺激政策出(chū)台的概率有所下降，这(zhè)对于资本市场而(ér)言，可能会造成一(yī)定的影响。

记者(zhě) 魏来(lái)

编辑陈偲

责任编辑(jí) 孙霄

未经允许不得转载：绿茶通用站群课余生活的好句子